สรุปด้วย AI(O) BOT

บริษัท สหกลอิควิปเมนท์ จำกัด (มหาชน) หรือ SQ ในไตรมาส 3/2567 ประสบกับรายได้รวมที่ลดลงจากปัจจัยหลักคือ การส่งมอบงานโครงการ Build Lease and Transfer (BLT) เสร็จสิ้นในไตรมาส 2/2567 และโครงการเหมืองแม่เมาะ 8 และเหมืองหงสา ได้รับผลกระทบจากปริมาณฝนที่เพิ่มสูงขึ้น ส่งผลให้ชั่วโมงการทำงานของเครื่องจักรลดลง อย่างไรก็ตาม บริษัทฯ ได้ดำเนินการปรับปรุงแผนงานและเพิ่มประสิทธิภาพการทำงาน นอกจากนี้ บริษัทยังมีมติอนุมัติเพิ่มวงเงินสําหรับการออกหุ้นกู้ 248 ล้านบาท และคณะกรรมการบริษัทฯ มีมติอนุมัติเข้าร่วมประมูลโครงการแม่เมาะ 8/1 กับการไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทย ซึ่งคาดว่าจะประกาศผลภายในเดือนพฤศจิกายน 2567

แผนธุรกิจและกลยุทธ์ในอนาคตของ SQ มุ่งเน้นการสร้างและรักษาความสามารถทางการแข่งขัน การสร้างการเติบโตทางธุรกิจ และการพัฒนาบุคลากร บริษัทฯ มุ่งเน้นการเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงาน การควบคุมต้นทุน และการจัดหาแหล่งเงินทุน เพื่อรองรับการขยายธุรกิจในอนาคต SQ ตั้งเป้ารายได้ และยอดขาย ให้เติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยมุ่งเน้นการรับงานโครงการขนาดใหญ่ และการขยายตลาดในต่างประเทศ

SQ ถือว่าเป็นโอกาสการลงทุนที่น่าสนใจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนระยะยาว ที่ต้องการถือหุ้น เพื่อรอการเติบโตของธุรกิจ เนื่องจากบริษัทฯ มีฐานะการเงินที่แข็งแกร่ง D/E ต่ำกว่า 1 สะท้อนถึงภาระหนี้สินที่ต่ำ ซึ่งจะช่วยเพิ่มโอกาสที่เจ้าหนี้จะอนุมัติสินเชื่อ P/E ล่าสุดอยู่ที่ 17.97 แสดงให้เห็นว่านักลงทุนมีความคาดหวังต่อการเติบโตในอนาคต และ P/BV ล่าสุดอยู่ที่ 0.37 ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ย สะท้อนถึงมูลค่าทางบัญชีที่ค่อนข้างต่ำ อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นของ SQ ยังคงอยู่ในระดับต่ำ เมื่อเทียบกับราคาเฉลี่ยย้อนหลัง YIELD ล่าสุดอยู่ที่ 5.38% แสดงให้เห็นว่าบริษัทฯ จ่ายเงินปันผล ที่ค่อนข้างสูง และเงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน อยู่ที่ 288.507062 ล้านบาท สะท้อนถึงการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม เงินสดสุทธิจากกิจกรรมการลงทุน อยู่ที่ -333.080031 ล้านบาท หมายถึง บริษัทฯ นำเงินไปลงทุนต่อยอดธุรกิจ ซึ่งอาจเป็นโอกาสสำหรับนักลงทุนระยะยาว แต่ก็อาจเป็นความเสี่ยง สำหรับนักลงทุนระยะสั้น

**โอกาส**:

- โอกาสการขยายธุรกิจในอนาคต
- โอกาสการรับงานโครงการขนาดใหญ่
- โอกาสการขยายตลาดในต่างประเทศ
- ฐานะการเงินที่แข็งแกร่ง
- ภาระหนี้สินที่ต่ำ
- การจ่ายเงินปันผลที่ค่อนข้างสูง
- การดำเนินงานที่แข็งแกร่ง

**ความเสี่ยง**:

- ความผันผวนของราคาสินค้าโภคภัณฑ์
- การแข่งขันที่รุนแรงในตลาด
- ปัญหาทางด้านกฎหมาย และ นโยบาย
- ปริมาณฝนที่ไม่แน่นอน
- ความเสี่ยงทางด้านสิ่งแวดล้อม

โดยรวมแล้ว SQ ถือว่าเป็นโอกาสการลงทุนที่น่าสนใจ สำหรับนักลงทุนระยะยาว ที่ต้องการถือหุ้น เพื่อรอการเติบโตของธุรกิจ และรับเงินปันผล แต่ SQ อาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนระยะสั้น เนื่องจากราคาหุ้น อาจมีความผันผวน และ เงินสดสุทธิจากกิจกรรมการลงทุน อาจส่งผลกระทบต่อราคาหุ้น ในระยะสั้น

**ข้อมูลเพิ่มเติม**:

- **ส่วนของผู้ถือหุ้น**: ลดลง 159.2 ล้านบาท จากส่วนของผู้ถือหุ้น ณ 31 ธันวาคม 2566 จำนวน 2,878.6 ล้านบาท หรือลดลงร้อยละ 5.5 จากการจ่ายเงินปันผล และกําไรสุทธิ ของบริษัทที่ลดลง
- **เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน**: อยู่ที่ 54.0 ล้านบาท ส่วนใหญ่เกิดจากการดำเนินงาน ที่มีกําไรสุทธิ ก่อนภาษีเงินได้
- **เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน**: ใช้ไปจำนวน 240.2 ล้านบาท ซึ่งเกิดจากการจ่ายค่าซื้อสินทรัพย์ ที่เป็นไปตามแผนการลงทุน
- **เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมจัดหาเงิน**: อยู่ที่ 202.1 ล้านบาท ส่วนใหญ่มาจากกู้ยืมระยะยาว จากสถาบันการเงิน
- **ต้นทุนทางการเงิน**: ลดลงร้อยละ 29.1 จากการทยอย ไถ่ถอน เงินกู้ยืมระยะยาว ตามแผนสัญญาเงินกู้ โครงการ Build Lease and Transfer

**สรุป**:

SQ มีแนวโน้มการเติบโตในอนาคต โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนระยะยาว ที่ต้องการถือหุ้น เพื่อรอการเติบโตของธุรกิจ และรับเงินปันผล แต่ SQ อาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนระยะสั้น เนื่องจากราคาหุ้น อาจมีความผันผวน และ เงินสดสุทธิจากกิจกรรมการลงทุน อาจส่งผลกระทบต่อราคาหุ้น ในระยะสั้น