สรุปด้วย AI(O) BOT

บริษัท สามารถ ดิจิตอล จำกัด (มหาชน) หรือ SDC รายงานผลประกอบการไตรมาส 3/2567 มีรายได้รวม 166 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 48.3% เมื่อเทียบกับไตรมาส 2/2567 ซึ่งหลัก ๆ มาจากการรับรู้รายได้ค่าบริการ Airtime จากการส่งมอบเครื่องโครงการจัดหาระบบวิทยุสื่อสารข่ายบังคับบัญชากระทรวงมหาดไทย (ฯ07) จํานวน 11,150 เครื่อง ที่ได้ใช้บริการสัญญาณโครงข่ายตั้งแต่เดือนมีนาคม 2567 เป็นต้นไป ส่วนรายได้จากการขายสินค้าในธุรกิจโลจิสติกส์ เพิ่มขึ้น 15 ล้านบาท ผลกำไรสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นของบริษัท อยู่ที่ 27 ล้านบาท ปรับตัวดีขึ้นจากไตรมาสที่ผ่านมา (ไตรมาสที่ 2/2567) ที่ขาดทุนสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นของบริษัท 18 ล้านบาท อย่างไรก็ตาม เมื่อเทียบกับไตรมาส 3/2566 ซึ่งบริษัทมีรายได้หลักจากการส่งมอบ และติดตั้งอุปกรณ์ของโครงการจัดหาระบบวิทยุสื่อสารข่ายบังคับบัญชากระทรวงมหาดไทย (ฯ07) จํานวน 785 ล้านบาท รายได้รวมในไตรมาส 3/2567 ลดลง 700 ล้านบาท หรือ 80.8%

แผนธุรกิจและกลยุทธ์ในอนาคต SDC ยังคงมุ่งเน้นการขยายฐานลูกค้าในธุรกิจ Digital Network โดยเฉพาะการให้บริการ Airtime และ การบริการบำรุงรักษาระบบ คาดว่ารายได้ในปี 2568 จะเติบโตขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากการรับรู้รายได้จากโครงการจัดหาระบบวิทยุสื่อสารข่ายบังคับบัญชากระทรวงมหาดไทย (ฯ07) ที่ส่งมอบเครื่องไปแล้ว 11,150 เครื่อง รวมถึงการขยายธุรกิจ Digital Content โดยเฉพาะอย่างยิ่งการให้บริการข้อมูลผ่านโทรศัพท์เคลื่อนที่ และการบริการบริหารจัดการด้าน Video Assistant Referee (VAR)

จากผลประกอบการไตรมาสล่าสุด แสดงให้เห็นว่า SDC มีแนวโน้มการเติบโตที่ดี โดยเฉพาะอย่างยิ่งในธุรกิจ Digital Network อย่างไรก็ตาม อัตราส่วนทางการเงินย้อนหลัง สะท้อนให้เห็นถึงจุดแข็งและจุดอ่อนบางประการ เช่น P/E ล่าสุด -100 บ่งบอกว่าตลาดให้มูลค่า SDC ต่ำ P/BV ล่าสุด 7.25 แสดงให้เห็นว่าตลาดให้มูลค่า SDC สูงกว่าสินทรัพย์สุทธิ D/E ล่าสุด 23.18 บ่งบอกถึงความเสี่ยงด้านการกู้ยืมของ SDC ส่วน วงจรเงินสดล่าสุด -135.54 สะท้อนถึงการหมุนเวียนเงินสดของ SDC ที่มีประสิทธิภาพ เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน ปี 2566 อยู่ที่ 237.25 ล้านบาท แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพการดำเนินงานที่ดี แต่เงินสดสุทธิจากกิจกรรมการลงทุน ปี 2566 อยู่ที่ -131.10 ล้านบาท สะท้อนถึงการลงทุนต่อยอดธุรกิจของ SDC โดยรวม SDC มีโอกาสในการเติบโต แต่ยังคงมีความเสี่ยงด้านการกู้ยืม เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มองหาโอกาสเติบโตในระยะยาว

**โอกาส**
- การเติบโตของธุรกิจ Digital Network โดยเฉพาะอย่างยิ่งการให้บริการ Airtime
- การขยายธุรกิจ Digital Content โดยเฉพาะอย่างยิ่งการให้บริการข้อมูลผ่านโทรศัพท์เคลื่อนที่ และการบริการบริหารจัดการด้าน Video Assistant Referee (VAR)
- มีความสัมพันธ์ที่ดีกับหน่วยงานภาครัฐ
- การลงทุนต่อยอดธุรกิจโดยใช้เงินสดจากการดำเนินงาน

**ความเสี่ยง**
- ความเสี่ยงด้านการกู้ยืม จาก D/E ที่ค่อนข้างสูง
- ความเสี่ยงจากการแข่งขันในตลาด
- ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของเทคโนโลยี