สรุปด้วย AI(O) BOT

บริษัท มัด แอนด์ ฮาวด์ จำกัด (มหาชน) หรือ MUD ประกาศผลประกอบการไตรมาส 2/2567 โดยรายได้รวมลดลง 10.2% เมื่อเทียบกับไตรมาส 2/2566 ซึ่งมาจากการลดลงของกำลังซื้อของประชากรในประเทศและการปิดสาขาที่มีรายได้น้อย อัตรากำไรขั้นต้นลดลงจาก 38.7% ในไตรมาส 2/2566 เหลือ 37.5% ในไตรมาส 2/2567 จากการควบคุมสินค้าคงเหลือและการเจรจาต่อรองส่วนลดการซื้อกับซัพพลายเออร์วัตถุดิบหลักรายใหญ่หลายราย ส่วนอัตรากำไรสุทธิลดลงจาก 0.1% ในไตรมาส 2/2566 เหลือ -5.7% ในไตรมาส 2/2567 เนื่องจากบริษัทฯ ปิดสาขาที่มีผลประกอบการไม่ดี ทำให้มีค่าใช้จ่ายตัดจำหน่ายสินทรัพย์ถาวรเพิ่มขึ้น

แผนธุรกิจในอนาคตของ MUD มุ่งเน้นการเติบโตอย่างยั่งยืนผ่านการสร้างนวัตกรรมสินค้าและบริการอย่างต่อเนื่อง การขยายสาขาในทำเลศักยภาพ การเติบโตในต่างประเทศ และการสร้างความได้เปรียบในด้านต้นทุนและค่าใช้จ่าย บริษัทฯ มีแผนการขยายสาขาแบรนด์ของตัวเองและแบรนด์ที่ได้รับสิทธิแฟรนไซส์ในทำเลศักยภาพอย่างต่อเนื่อง รวมถึงการเปิดสาขาแบรนด์ Greyhound Café ในยุโรปและร้านอาหารในกรุงปารีส MUD มุ่งเน้นการสร้างการเติบโตทั้งจากการดำเนินงานปกติและการแสวงหาโอกาสทางธุรกิจใหม่ๆ เพื่อสร้างการเติบโตอย่างก้าวกระโดด

การวิเคราะห์จากผลประกอบการไตรมาสล่าสุดและอัตราส่วนทางการเงินย้อนหลังแสดงให้เห็นว่า MUD มี D/E สูงกว่า 1 ระบุว่าบริษัทฯ มีภาระหนี้สินที่สูง แต่ราคาหุ้นเฉลี่ยย้อนหลัง 3 ปีล่าสุดมีแนวโน้มลดลงต่อเนื่อง P/E และ P/BV ล่าสุดเป็นลบ ซึ่งสะท้อนถึงความคาดหวังของนักลงทุนที่ต่ำและราคาหุ้นอยู่ในระดับที่ต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชี ในขณะเดียวกัน MUD มีเงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงานที่เป็นบวกในช่วง 3 ปีล่าสุด และมีเงินสดสุทธิจากกิจกรรมการลงทุนติดลบในช่วง 3 ปีล่าสุด ซึ่งแสดงให้เห็นว่าบริษัทฯ ใช้เงินสดจากการดำเนินงานไปลงทุนต่อยอดธุรกิจ โดยรวมแล้ว การลงทุนใน MUD ถือเป็นความเสี่ยงค่อนข้างสูง เหมาะกับนักลงทุนระยะยาวที่มองหาโอกาสรับเงินปันผลในอนาคต แต่ควรติดตามผลประกอบการและการดำเนินงานของบริษัทอย่างใกล้ชิด

**โอกาส**
* การขยายสาขาในต่างประเทศเป็นโอกาสสำคัญในการเติบโตของบริษัทฯ
* การสร้างนวัตกรรมสินค้าและบริการใหม่ๆ สามารถตอบสนองความต้องการของลูกค้าที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา
* การสร้างความได้เปรียบในด้านต้นทุนและค่าใช้จ่าย จะช่วยให้บริษัทฯ มีกำไรมากขึ้น

**ความเสี่ยง**
* บริษัทฯ มี D/E สูง อาจเสี่ยงต่อการขาดทุนจากการชำระหนี้
* การแข่งขันในธุรกิจอาหารและเครื่องดื่มรุนแรง บริษัทฯ อาจต้องเผชิญกับคู่แข่งรายใหม่ๆ
* การลดลงของกำลังซื้อของประชากรอาจส่งผลกระทบต่อรายได้ของบริษัทฯ

ข้อมูลการเงินเพิ่มเติมสำหรับการวิเคราะห์:

* **ลักษณะธุรกิจของบริษัท:** บริษัท มัด แอนด์ ฮาวด์ จำกัด (มหาชน) เป็นบริษัทที่ดำเนินธุรกิจอาหารและเครื่องดื่ม และธุรกิจไลฟ์สไตล์ โดยมีแบรนด์ของตัวเอง ได้แก่ เกรฮาวด์ คาเฟ่ อนาเธอร์ฮาวด์ คาเฟ่ เกรฮาวด์ ออริจินอล ครัวเอ็ม และ เลอ กรองด์ เวฟู
* **ข้อมูลราคาหุ้นเฉลี่ยช่วงแต่ละไตรมาส (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):**
* 4Q2565=2.6
* 1Q2566=2.49
* 2Q2566=2.37
* 3Q2566=2.23
* 4Q2566=1.49
* 1Q2567=1.74
* 2Q2567=1.45
* 3Q2567=1.36
* **ข้อมูล P/E (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):**
* 0 , 0 , 0 , 0 , 0 , 0 , 53.69 , , ล่าสุด -100
* **ข้อมูล P/BV (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):**
* 1.8 , 1.35 , 0.94 , 0.85 , 1.03 , 1.26 , 1 , , ล่าสุด 0.66
* **ข้อมูล YIELD (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):**
* 0 , 1.25 , 2.29 , 2.84 , 0 , 0 , 0 , , ล่าสุด 0
* **ข้อมูล D/E (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):**
* 0.52 , 0.54 , 0.56 , 1.14 , 1.32 , 1.47 , 1.49 ,
* **ข้อมูล อัตรากำไรสุทธิ (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):**
* 0 , 0 , 0 , 0 , 0 , 0.12 , 0 ,
* **ข้อมูล เก็บหนี้เฉลี่ย วัน (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):**
* 10.2 , 11.61 , 14.35 , 22.44 , 20.48 , 13.49 , 11.27 ,
* **ข้อมูล ขายสินค้าเฉลี่ย วัน (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):**
* 62.92 , 55.48 , 53.77 , 67.43 , 70.52 , 56.36 , 53.98 ,
* **ข้อมูล ชำระหนี้เจ้าหนี้การค้า วัน (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):**
* 140.81 , 123.71 , 117.88 , 154.26 , 169.26 , 129.53 , 121.83 ,
* **ข้อมูล วงจรเงินสด (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):**
* -67.69 -56.62 -49.76 -64.39 -78.26 -59.68 -56.58
* **ข้อมูล รายได้รวม ล้านบาท (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):**
* ปี2560=2969.725669
* ปี2561=3232.824265
* ปี2562=3059.774517
* ปี2563=2315.540534
* ปี2564=2316.400784
* ปี2565=3168.4334
* ปี2566=3552.319962 ,
* **ข้อมูล กำไรสุทธิ ล้านบาท (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):**
* ปี2560=-50.379175
* ปี2561=-12.177404
* ปี2562=-18.936905
* ปี2563=-395.093201
* ปี2564=-101.096275
* ปี2565=24.105382
* ปี2566=-12.078694 ,
* **ข้อมูล เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน ล้านบาท (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):**
* ปี2560=195.242486
* ปี2561=226.304251
* ปี2562=168.428947
* ปี2563=337.542047
* ปี2564=411.23896
* ปี2565=457.894848
* ปี2566=620.354695 ,
* **ข้อมูล เงินสดสุทธิจากกิจกรรมการลงทุน ล้านบาท (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):**
* ปี2560=-567.956071
* ปี2561=-208.315748
* ปี2562=-155.004964
* ปี2563=-241.882995
* ปี2564=-250.092949
* ปี2565=-304.385852
* ปี2566=-246.830433 ,