สรุปงบล่าสุด KGI

สรุปด้วย AI(O) BOT

## สรุปผลประกอบการ หุ้น KGI บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) (ไตรมาส 1 ปี 2569)

**สรุปสั้น:**
ในไตรมาส 1 ปี 2569 บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย มีกำไรส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นบริษัทฯ 319 ล้านบาท เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าและปีก่อนหน้า

**เศรษฐกิจ:**
ในช่วง 4 เดือนแรกของปี 2569 ตลาดหุ้นไทย (SET Index) ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งถึง 18.6% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2568 โดยมีแรงผลักดันหลักมาจากหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์และพลังงาน อย่างไรก็ตาม หุ้นกลุ่มที่เชื่อมโยงกับเศรษฐกิจภายในประเทศกลับให้ผลตอบแทนที่ไม่สดใสนัก ตลาดหุ้นไทยมีความผันผวนในเดือนมีนาคมเนื่องจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางและราคาน้ำมันดิบโลกที่สูงขึ้น ซึ่งส่งผลกระทบต่อความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ ในเดือนเมษายน ตลาดหุ้นไทยทรงตัว โดยได้รับแรงหนุนจากกลุ่มปิโตรเคมีและอิเล็กทรอนิกส์

**การเปลี่ยนแปลงของกำไร:**
กำไรส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นบริษัทฯ ในไตรมาส 1 ปี 2569 อยู่ที่ 319 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 96% จากไตรมาส 4 ปี 2568 และเพิ่มขึ้น 61% เมื่อเทียบกับไตรมาส 1 ปี 2568 รายได้ค่านายหน้าเพิ่มขึ้นจากการซื้อขายของลูกค้ารายย่อยและลูกค้าต่างประเทศ รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากการเพิ่มขึ้นของค่าธรรมเนียมตัวแทนซื้อขายหน่วยลงทุนและค่าธรรมเนียมการซื้อขายหน่วยลงทุน ในขณะที่รายได้ดอกเบี้ยลดลงเนื่องจากการลดลงของรายได้ดอกเบี้ยจากเงินฝากในสถาบันการเงินและพันธบัตรธนาคารแห่งประเทศไทย กำไรและผลตอบแทนจากเครื่องมือทางการเงินเพิ่มขึ้นตามสภาวะตลาด

**ค่าใช้จ่าย:**
ค่าใช้จ่ายผลประโยชน์พนักงานเพิ่มขึ้นเนื่องจากค่าตอบแทนพนักงานที่เพิ่มขึ้น ค่าธรรมเนียมและบริการจ่ายเพิ่มขึ้นเนื่องจากค่านายหน้าจ่ายและค่าธรรมเนียมจ่ายการซื้อขายหลักทรัพย์ที่เพิ่มขึ้น ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเนื่องจากดอกเบี้ยจ่ายเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินและตั๋วแลกเงินที่เพิ่มขึ้น ค่าใช้จ่ายอื่นลดลงเนื่องจากค่าใช้จ่ายโฆษณา ประชาสัมพันธ์ และส่งเสริมการขายที่ลดลง

**สินทรัพย์และหนี้สิน:**
ณ วันที่ 31 มีนาคม 2569 กลุ่มบริษัทมีสินทรัพย์รวม 20,219 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 18% เมื่อเทียบกับ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2568 สาเหตุหลักมาจากลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า และหลักทรัพย์ซื้อโดยมีสัญญาขายคืนเพิ่มขึ้น หนี้สินรวม 11,775 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 31% เมื่อเทียบกับ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2568 สาเหตุหลักมาจากเจ้าหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพิ่มขึ้น ส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทฯ มีจำนวน 8,441 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 4% เมื่อเทียบกับ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2568 โดยมีสาเหตุหลักมาจากกำไรสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นบริษัทฯ

**อัตราส่วนทางการเงิน:**
กลุ่มบริษัทมีอัตราส่วนแสดงความสามารถในการทำกำไรอยู่ในเกณฑ์ดีเมื่อเทียบกับในกลุ่มอุตสาหกรรมเดียวกัน โดยมีอัตรากำไรสุทธิ 27.84% อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น 11.95% และอัตราผลตอบแทนจากการลงทุน 22.42% กลุ่มบริษัทมีความสามารถในการบริหารสินทรัพย์ได้อย่างมีประสิทธิภาพ โดยมีอัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ 5.28% และอัตราการหมุนของสินทรัพย์ 21.05% กลุ่มบริษัทมีความสามารถในการสร้าง EBITDA ที่ดีและเพียงพอต่อการจ่ายภาระหนี้สิน โดยมีอัตราความสามารถในการชำระดอกเบี้ย 15.91 เท่า และอัตราความสามารถในการชำระภาระผูกพัน 0.34 เท่า อัตราส่วนหนี้สินรวมต่อส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 1.39 เท่า เทียบกับ 1.10 เท่า ณ 31 ธันวาคม 2568 ซึ่งเพิ่มขึ้นเนื่องจากหนี้สินรวมเพิ่มขึ้น

**ปัจจัยความเสี่ยงและโอกาสการลงทุน:**
ปัจจัยที่อาจมีผลต่อการดำเนินงานของบริษัทฯ มีทั้งปัจจัยภายนอก (เช่น แนวโน้มเศรษฐกิจ การเมือง การเปลี่ยนแปลงของภาวะตลาด การแข่งขัน การเปลี่ยนแปลงนโยบายรัฐบาล) และปัจจัยภายใน (เช่น ความพร้อมของระบบเทคโนโลยีสารสนเทศ ความพอเพียงของสภาพคล่อง การสูญเสียทรัพยากรบุคคลที่มีคุณภาพ การขาดระบบควบคุมภายใน) บริษัทฯ ได้จัดตั้งคณะกรรมการบริหารความเสี่ยงและระบบการควบคุมความเสี่ยงต่างๆ เพื่อให้มั่นใจว่าบริษัทฯ สามารถบริหารความเสี่ยงได้อย่างเหมาะสม

**สรุปสั้นท้ายสุด:**
ผลการดำเนินงานของ KGI ในไตรมาส 1 ปี 2569 ได้รับผลกระทบจากสภาวะตลาดหุ้นที่ผันผวนและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตาม บริษัทฯ สามารถทำกำไรได้ดีจากการเพิ่มขึ้นของรายได้ค่านายหน้าและกำไรจากเครื่องมือทางการเงิน ในขณะที่ยังคงควบคุมค่าใช้จ่ายได้อย่างมีประสิทธิภาพ บริษัทฯ มีฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งและมีอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญอยู่ในเกณฑ์ดี บริษัทฯ มีความมุ่งมั่นที่จะบริหารความเสี่ยงอย่างเหมาะสมและสร้างการเติบโตอย่างยั่งยืนในระยะยาว

**อ้างอิง:** หน้า 1-8