สรุปด้วย AI(O) BOT

## บริษัท เอเจ แอดวานซ์ เทคโนโลยี จำกัด (มหาชน) AJA: ผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2567 และทิศทางอนาคต

บริษัท เอเจ แอดวานซ์ เทคโนโลยี จำกัด (มหาชน) ("บริษัท") ประกาศผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2567 โดยมีผลขาดทุนสุทธิ 63.17 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน ที่มีผลขาดทุน 25.73 ล้านบาท แม้ว่ารายได้รวมจะเพิ่มขึ้น 6.03% เป็น 248.24 ล้านบาท แต่ต้นทุนเหมืองขุดเหรียญสกุลดิจิทัลและต้นทุนในการจัดจำหน่ายเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งส่งผลต่อผลขาดทุนที่เพิ่มขึ้น

บริษัทมีแผนที่จะปรับกลยุทธ์ในการดำเนินธุรกิจ เพื่อสร้างความเติบโตอย่างยั่งยืนในอนาคต โดยมุ่งเน้นการขยายธุรกิจใหม่ ๆ และการเพิ่มประสิทธิภาพในการดำเนินงาน บริษัทคาดหวังว่าจะสามารถปรับปรุงผลประกอบการในช่วงปี 2568 โดยเฉพาะการขยายฐานลูกค้าใหม่ในธุรกิจรถมอเตอร์ไซค์ไฟฟ้าและการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัล บริษัทตั้งเป้ารายได้เติบโต 10% ในปี 2568

จากการวิเคราะห์ผลประกอบการไตรมาสล่าสุดและอัตราส่วนทางการเงินย้อนหลัง AJA อาจไม่ใช่โอกาสการลงทุนที่น่าสนใจในปัจจุบัน แม้ว่าบริษัทมีการปรับโครงสร้างธุรกิจเพื่อปรับตัวเข้ากับเทรนด์ใหม่ๆ โดยมุ่งเน้นการลงทุนในธุรกิจรถมอเตอร์ไซค์ไฟฟ้า และสินทรัพย์ดิจิทัล แต่ผลประกอบการในช่วงที่ผ่านมายังไม่สามารถสร้างผลกำไรได้อย่างมีนัยสำคัญ การมีผลขาดทุนต่อเนื่องส่งผลให้ P/E และ YIELD เป็นค่าลบ สะท้อนถึงความไม่มั่นใจของนักลงทุน นอกจากนี้ D/E ที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นแสดงให้เห็นถึงภาระหนี้สินที่สูงขึ้น แม้ว่าบริษัทจะพยายามควบคุมสินค้าคงเหลือ แต่การที่สินค้าคงเหลือลดลงอย่างมากในไตรมาสล่าสุด อาจเป็นสัญญาณของการลดการผลิต หรือการขายสินค้าที่ช้า การที่เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงานติดลบสะท้อนถึงการที่บริษัทต้องใช้เงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินงานอย่างต่อเนื่อง เงินสดสุทธิจากกิจกรรมการลงทุนติดลบอาจเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงการลงทุนต่อยอดธุรกิจ แต่ยังไม่เห็นผลตอบแทน ในขณะที่วงจรเงินสด 216.95 ล้านบาท อาจแสดงให้เห็นว่าบริษัทมีประสิทธิภาพในการสร้างยอดขายและสามารถเรียกเก็บเงินสดจากลูกหนี้การค้าได้อย่างรวดเร็ว

**การวิเคราะห์ฐานะการเงิน:**

* **สินทรัพย์:** สินทรัพย์รวมของบริษัทลดลง 6.56% จากปีก่อน สาเหตุหลักมาจากการลดลงของสินค้าคงเหลือ สินทรัพย์สกุลเงินดิจิทัล และสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น ๆ
* **หนี้สิน:** หนี้สินรวมของบริษัทเพิ่มขึ้น 4.53% จากปีก่อน สาเหตุหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของหนี้สินตามสัญญาเช่า
* **ส่วนของผู้ถือหุ้น:** ส่วนของผู้ถือหุ้นรวมของบริษัทลดลง 8.42% จากปีก่อน สาเหตุหลักมาจากผลขาดทุนจากการดำเนินงานในงวดปัจจุบัน
* **กระแสเงินสด:** บริษัทมีกระแสเงินสดสุทธิเพิ่มขึ้น 12.89 ล้านบาท สาเหตุหลักมาจากการขายสินทรัพย์สกุลเงินดิจิทัล และการใช้เงินสดในการดำเนินงาน และการจัดหาเงิน

**โอกาส:**
* การเติบโตของตลาดรถมอเตอร์ไซค์ไฟฟ้า
* การเติบโตของตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล

**ความเสี่ยง:**
* ความผันผวนของราคาเหรียญบิตคอยน์
* การแข่งขันที่รุนแรงในตลาดรถมอเตอร์ไซค์ไฟฟ้า
* การพึ่งพาเทรนด์สินทรัพย์ดิจิทัลที่อาจมีความไม่แน่นอน
* ภาระหนี้สินที่เพิ่มขึ้น
* ผลประกอบการที่ยังไม่สามารถทำกำไรได้อย่างต่อเนื่อง


AJA อาจเหมาะสำหรับนักลงทุนที่เน้นเก็งกำไรระยะสั้น อาจต้องติดตามผลประกอบการอย่างใกล้ชิด และประเมินความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน