สรุป OPPDAY หุ้น ADVICE

สรุป OPPDAY

ADVICE โชว์ผลงาน Q3/2568 โตต่อเนื่อง พร้อมเปิดแผนปีหน้า เน้นขยายสาขา iStudio

1. ภาพรวมผลกระทบต่อธุรกิจ (Business Impact Overview):

ADVICE รายงานผลการดำเนินงาน Q3/2568 โดยมีรายได้เติบโต 14.53% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนหน้า และเติบโต 14.71% สำหรับผลรวม 9 เดือนแรกของปี

• การเติบโตหลักมาจากยอดขายสินค้า Apple ที่เติบโตอย่างก้าวกระโดด
• ยอดขาย IT เติบโต 2.80% ใน Q3 และ 3.91% ในช่วง 9 เดือนแรก
• Android เติบโต 53.90% ใน Q3 แต่เติบโต 25.965% ในช่วง 9 เดือนแรก

การเติบโตของ Apple มาจากการขยายสาขา iStore อย่างต่อเนื่องตั้งแต่ปีที่แล้ว รวมถึงปีนี้

ยอดขายผ่านช่องทางออนไลน์เติบโต 16.50% ใน Q3 โดยเฉพาะ Marketplace ที่เติบโตสูงกว่าภาพรวม 9 เดือน

ยอดขายส่งลดลงเนื่องจากภาวะเศรษฐกิจไทยที่ชะลอตัว ทำให้ตัวแทนจำหน่าย (Dealer) มียอดขายลดลง

ธุรกิจบริการ (Service) เติบโต 22-24% เนื่องจากการได้รับ Authorized Service จากแบรนด์ต่างๆ

ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร (SGA) เพิ่มขึ้นเนื่องจากค่าธรรมเนียม Marketplace และค่าใช้จ่ายอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับการขยายสาขา iStore

กำไรสุทธิ (NP) ใน Q3 อยู่ที่ 65.58 ล้านบาท คิดเป็น 1.53% หากรวมค่าใช้จ่าย One-time แต่หากไม่รวม จะอยู่ที่ 71.18 ล้านบาท คิดเป็น 1.66%

กำไรสุทธิสะสม 9 เดือนอยู่ที่ 1.71% หากไม่รวมค่าใช้จ่าย One-time แต่หากรวม จะอยู่ที่ 1.66%

ผลการดำเนินงานรวมอยู่ที่ 204.16 ล้านบาท เติบโต 13.42%

2. โอกาสทางธุรกิจ (Business Opportunities):

บริษัทมองเห็นโอกาสในการเติบโตจาก:

• การขยายสาขา iStore เพิ่มเติม
• การเติบโตในตลาด Android ผ่านกิจกรรมส่งเสริมการตลาดและ Roadshow
• การเติบโตในธุรกิจบริการ (Service)

3. ความเสี่ยงที่กำลังเผชิญ (Risks and Challenges):

บริษัทเผชิญกับความเสี่ยงจาก:

• ภาวะเศรษฐกิจไทยที่ชะลอตัว ซึ่งส่งผลกระทบต่อยอดขายส่ง
• การแข่งขันที่สูงขึ้นในตลาด IT และอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์
• ความผันผวนของค่าเงินบาท ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อต้นทุนสินค้า

4. วิธีการแก้ไขปัญหาผลกระทบ (Problem-Solving and Mitigation):

บริษัทมีแผนที่จะ:

• ขยายสาขา iStore เพื่อเพิ่มยอดขาย Apple และดึงดูดลูกค้าใหม่
• จัดกิจกรรมส่งเสริมการตลาดและ Roadshow เพื่อกระตุ้นยอดขาย Android
• เพิ่มประสิทธิภาพในการบริหารจัดการค่าใช้จ่าย SGA
• ปรับกลยุทธ์การขายและการตลาดให้สอดคล้องกับสถานการณ์เศรษฐกิจ

5. แนวโน้มและอนาคต (Outlook and Future Trends):

บริษัทตั้งเป้าที่จะเติบโต 30% ในปี 2569 โดยมุ่งเน้นการเติบโตในทุกกลุ่มผลิตภัณฑ์ (IT, Apple, Android)

บริษัทคาดการณ์ว่าสัดส่วนรายได้จาก Apple จะเพิ่มขึ้นจาก 15% เป็น 24% และ Android จาก 4% เป็น 11% ในปีหน้า

บริษัทมีแผนที่จะเปิด iStore เพิ่มเติม โดยตั้งเป้าหมายที่ 64 สาขาภายในสิ้นปี 2569

บริษัทจะมุ่งเน้นการเป็น Authorized Service Provider (ASP) สำหรับผลิตภัณฑ์ Apple

บริษัทมีแผนที่จะเปิดสาขาที่ขายเฉพาะสมาร์ทโฟน Android (Super CE) เพิ่มเติม

บริษัทจะจัด Roadshow เพื่อโปรโมทผลิตภัณฑ์ Android ในทุกจังหวัด

6. ช่วงถาม-ตอบ (Q&A Session): [เริ่ม Q&A นาทีที่ 28:05]

1. แนวโน้มรายได้ในไตรมาส 4/2568

   ผู้บริหาร: คาดการณ์ว่า Q4 จะเติบโตดีกว่า Q3 และ Year-on-Year ก็จะเติบโตมากขึ้นกว่าเดิม โดยได้รับการสนับสนุนจากผลิตภัณฑ์ iPhone ที่มากขึ้น

2. แผนการขยายสาขา iStore

   ผู้บริหาร: มีการปรับเป้าหมายการเปิดสาขา iStore ในปี 2569 เป็น 64-68 สาขา เนื่องจากปัญหาด้านสถานที่ และการจัดการต่างๆ ซึ่งเดิมตั้งเป้าไว้ที่ 70 สาขา โดยจะเปิดประมาณเดือนละ 4 สาขา

3. ธุรกิจ Solar Cell ในไตรมาส 4/2568

   ผู้บริหาร: การเติบโตในธุรกิจ Solar Cell ยังไม่เป็นไปตามที่คาดหวัง เนื่องจากเทคโนโลยีมีการเปลี่ยนแปลงและราคาเริ่มมีการปรับตัว ทำให้บริษัทเน้นขายในสิ่งที่ลูกค้าจะได้รับประโยชน์สูงสุด และคาดว่าเทคโนโลยีใหม่ๆ จะเข้ามาภายในปีหน้า

4. การลงทุนด้าน ESG

   ผู้บริหาร: การลงทุนด้าน ESG ไม่ได้เพิ่มต้นทุนมากนัก ส่วนใหญ่เป็นการใช้ Solar Cell ซึ่งไม่ได้ทำให้ค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้น และบริษัทมีแผนที่จะจ้าง Consultant เข้ามาทำ ESG ซึ่งอาจมีค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่คิดว่าไม่น่าจะมีผลกระทบต่อภาพรวม

5. ผลกระทบจากสถานการณ์เศรษฐกิจที่ชะลอตัว

   ผู้บริหาร: สถานการณ์เศรษฐกิจที่ชะลอตัวมีผลกระทบพอสมควรใน Q3 แต่ตัวเลขเริ่มกลับมาดีขึ้นใน Q4 โดยเฉพาะ IT ที่เติบโตมากกว่าที่เห็นในกราฟ และ Q4 คาดว่าจะเป็นไตรมาสที่เติบโตมากที่สุดของปี โดยตั้งเป้าไว้ที่ 30% แต่คาดว่าจะได้ 20% กว่าๆ

   การขยาย Product และ IT ที่กิน Market Share รวมถึงราคา Memory ที่ปรับขึ้น จะช่วยให้ GP เพิ่มขึ้น

6. การซื้อ iPhone ตรงจาก Apple

   ผู้บริหาร: ปัจจุบันซื้อจาก Synnex และ VST ซึ่งเป็น Distributor หลัก และมีแผนที่จะซื้อตรง แต่มีข้อกำหนดที่ต้องพิจารณา ซึ่งคาดว่าปีหน้ายังไม่สามารถซื้อตรงได้ แต่ยอดขายจะเพิ่มขึ้นตามการขยายสาขา และจะพิจารณาอีกครั้งในปีถัดไป

7. ระยะเวลา Break Even ของ iStore

   ผู้บริหาร: iStore ส่วนใหญ่ Break Even ภายใน 3 เดือน ยกเว้นสาขาสตูล ซึ่งมี Volume น้อยที่สุด แต่ก็ใกล้ Break Even แล้ว

8. ยอดขาย iPhone 17

   ผู้บริหาร: ยอดขาย iPhone 17 จะเข้า Q4 มากกว่า Q3

9. การเป็น Apple Authorized Service Provider

   ผู้บริหาร: ปัจจุบันยังไม่ได้เป็น แต่คิดว่าคงต้องเป็น เพราะมีความคล่องตัวมากกว่า และบริษัทกำลังเจรจาต่อรองอยู่

10. แนวโน้มค่าใช้จ่าย SGA ในไตรมาส 4/2568

    ผู้บริหาร: คาดว่าใกล้เคียงกับปีที่แล้ว อาจเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากการทำ Mobile Roadshow และค่าธรรมเนียม Marketplace

11. ผลกระทบจากเงินบาทแข็งค่า

    ผู้บริหาร: แทบจะไม่มีผล เพราะส่วนใหญ่ซื้อขายในประเทศ

12. ความเสี่ยงของ Margin ของ Apple

    ผู้บริหาร: ไม่ต่างจาก IT แต่ Margin หน้า Front ของ Apple อาจจะต่ำกว่า IT ต้องเน้นขาย Accessory เพิ่ม

13. การจ่ายเงินปันผล (Dividend)

    ผู้บริหาร: ยังคงจ่ายไม่ต่ำกว่า 40% ตามนโยบาย

14. เป้าหมายการเติบโต 30% ในปี 2569

    ผู้บริหาร: การเติบโตจะมาจากสาขา iStore ใหม่ และ Same Store Growth จะพอๆ กับปีนี้ ส่วน Online จะ Control ไว้ ไม่ได้เติบโตมาก

15. Investment ในส่วนของ Apple

    ผู้บริหาร: งบลงทุนสำหรับปี 2569 อยู่ที่ 400-500 ล้านบาท ขึ้นอยู่กับปัจจัยในการหาสถานที่

16. แหล่งที่มาของเงินลงทุน

    ผู้บริหาร: เงินลงทุนมาจากค่าเสื่อมราคา และการขอวงเงินจากสถาบันการเงิน รวมถึงการต่อรองขยายเครดิตกับเจ้าหนี้

สรุป

โดยสรุปแล้ว ADVICE ยังคงมีการเติบโตอย่างต่อเนื่องในไตรมาส 3 ปี 2568 โดยเฉพาะในส่วนของผลิตภัณฑ์ Apple และช่องทางออนไลน์ แม้จะมีความท้าทายจากภาวะเศรษฐกิจและค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น แต่บริษัทก็มีแผนการที่จะขยายสาขา ปรับกลยุทธ์ และบริหารจัดการค่าใช้จ่าย เพื่อให้บรรลุเป้าหมายการเติบโตที่ตั้งไว้สำหรับปี 2569