บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
KJL ปี 68 พุ่งเป้า! หยวนต้าชี้กำไรโตต่อเนื่อง แนะ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 10.90 บาท
P/E 8.38 YIELD 8.39 ราคา 6.20 (0.00%)
รายละเอียดการวิเคราะห์และประมาณการ
หยวนต้าคาดการณ์กำไรของ KJL ใน 4Q67 จะเติบโตทั้ง QoQ และ YoY จากการเบิกจ่ายงบประมาณภาครัฐฯ ที่ไม่ล่าช้า, ออเดอร์จากการฟื้นฟูหลังน้ำท่วม, และสินค้าใหม่ที่เน้นราคาเข้าถึงได้มากขึ้น นอกจากนี้ ในปี 2568 KJL มีแผนเพิ่มกำลังการผลิตอีกกว่า 30% ด้วยเงินลงทุน 200 ล้านบาท เพื่อรองรับความต้องการที่สูงขึ้น ทั้งจากสินค้าใหม่และกลุ่มลูกค้าใหม่ตามแผนการขยายโครงข่ายลูกค้าในทุกกลุ่ม บริษัทตั้งเป้ารายได้ปี 2568 ที่ 1,400 ล้านบาท ใกล้เคียงกับประมาณการของหยวนต้า แต่ตั้งเป้าอัตรากำไรขั้นต้นที่ 30% สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 28%
คำแนะนำและราคาเป้าหมาย
หยวนต้าคงคำแนะนำ "ซื้อ" KJL โดยให้ราคาเป้าหมายสิ้นปี 2568 ที่ 10.90 บาท อิง PER ที่ 14.5 เท่า (รวม premium 2% จาก Yuanta ESG rating ที่ AA) ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายที่ PER ปี 2568 เพียง 8.2 เท่า และให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลต่อปีราว 7.9%