บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

Krungsri Securities (KSS) มีมุมมองเป็นกลางต่อการจัดตั้งธนาคารไร้สาขา (Virtual Bank) ของ KTB แต่ยังคงแนะนำ "ซื้อ" ที่ราคาเป้าหมาย 28 บาท โดยมองว่า KTB มีความเสี่ยงด้านคุณภาพสินทรัพย์ต่ำ และมีโอกาสได้รับผลบวกจากการที่ THAI กลับมาซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์

KTB กับ Virtual Bank

KTB ถือหุ้นในธนาคารไร้สาขา (Virtual Bank) 41% KSS คาดการณ์ว่าในช่วงแรกของการดำเนินงาน Virtual Bank อาจมีผลขาดทุนเนื่องจากการลงทุนด้านดิจิทัลและการระดมเงินฝากที่อาจมีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าธนาคารดั้งเดิม โดยจะเน้นปล่อยสินเชื่อที่ไม่มีหลักทรัพย์ค้ำประกัน

เหตุผลที่ยังคงแนะนำ "ซื้อ"

KSS ยังคงแนะนำ "ซื้อ" KTB โดยมีเหตุผลหลักคือ:
i) คาดว่าธนาคารจะสามารถรักษาระดับเงินปันผล (dividend yield) ที่ 7% ได้
ii) เป็นธนาคารที่มีความเสี่ยงด้านคุณภาพสินทรัพย์ต่ำ เนื่องจากลูกหนี้ส่วนใหญ่มีความเสี่ยงต่ำ
iii) ได้รับผลบวกจากการที่ THAI กลับเข้ามาซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ทั้งในด้านคุณภาพสินทรัพย์และความสามารถในการทำกำไร

สรุป

Krungsri Securities ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อ KTB แม้ว่าการจัดตั้ง Virtual Bank อาจมีผลขาดทุนในระยะแรก แต่ด้วยปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งและความเสี่ยงด้านสินทรัพย์ที่ต่ำ ทำให้ KTB ยังคงเป็น Top Pick ของกลุ่มธนาคาร

ราคาเป้าหมาย: 28 บาท

คำแนะนำ: ซื้อ

โบรกเกอร์: Krungsri Securities (KSS)