บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

หุ้น SYNEX เตรียมรับทรัพย์! หยวนต้าคาดการณ์กำไร Q2/68 โตกระฉูด ทั้ง QoQ และ YoY หนุนจากมือถือ Nintendo Switch2 คงคำแนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 14.20 บาท

ไฮไลท์สำคัญ: กำไรปกติ Q2/68 โตเด่น

บริษัทหลักทรัพย์หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด คาดการณ์กำไรปกติของ SYNEX ใน Q2/2568 จะเติบโตอย่างโดดเด่น ทั้งเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า (QoQ) และปีต่อปี (YoY) โดยมีปัจจัยหนุนหลักจากรายได้ที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

คาดการณ์ผลประกอบการ Q2/68:

หยวนต้าคาดการณ์ว่า SYNEX จะมีกำไรปกติใน Q2/2568 ที่ 175 ล้านบาท (+16% QoQ, +34% YoY) การเติบโตนี้มาจาก:

• รายได้หลักโตเด่น: สินค้ากลุ่มมือถือ (Apple และ Smartphone ระดับกลาง) และ Nintendo Switch2 ทำยอดขายได้ดี
• อัตรากำไรขั้นต้นดีขึ้น: คาดอยู่ที่ 4.0% (+19 bps QoQ, +3 bps YoY) จากการควบคุมต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ

ข้อสังเกตเกี่ยวกับแนวโน้มครึ่งปีหลัง:

แม้ว่าแนวโน้มในครึ่งปีหลัง (2H25) จะมีความท้าทายมากขึ้น เนื่องจากนักเศรษฐศาสตร์ของหยวนต้าคาดการณ์ GDP ที่อ่อนแอลง แต่ SYNEX ยังมีโอกาสเติบโตได้ในกรอบ 5-10% YoY จากความหลากหลายของสินค้าและการเติบโตของยอดขาย Nintendo Switch2 นอกจากนี้ การนำ AI มาใช้ในองค์กรและการปรับลดดอกเบี้ยนโยบาย อาจช่วยลดต้นทุนได้อีกด้วย

คำแนะนำและราคาเป้าหมาย:

หยวนต้าคงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับ SYNEX โดยอิงราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 2568 ที่ 14.20 บาทต่อหุ้น อิงจาก PER ที่ 17.6 เท่า ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายบน PER25 ที่ 14.0 เท่า เทียบกับการเติบโต 23% และคาดการณ์เงินปันผลปี 2568 ที่ระดับ 4.5% ต่อปี