บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
iPO CHAO เจ้าสัว ฟู้ดส์ กรอบเพลินเกินต้าน
IPO หุ้น CHAO บริษัท เจ้าสัว ฟู้ดส์ อินดัสทรี จำกัด (มหาชน) แรงเกินต้าน ขายหมดเกลี้ยง 87,684,100 หุ้น ซึ่งคิดเป็น 29.2% ของจำนวนหุ้นที่ออกและเรียกชำระแล้วหลังการเสนอขายครั้งนี้ ในราคาหุ้นละ 11.80 บาท มูลค่าการเสนอขายรวมประมาณ 1,034,672,380 บาท
เงินที่ได้จากการเสนอขายจะถูกใช้ในการพัฒนาระบบอัตโนมัติ การขยายกำลังการผลิต และชำระคืนเงินกู้ยืม คาดว่าจะมีการใช้เงินราว 526.1 ล้านบาทในการพัฒนาและดำเนินธุรกิจต่างๆ ซึ่งในเบื้องต้นจะถูกนำไปชำระคืนเงินกู้ยืมให้แก่สถาบันการเงิน: 120.0 ล้านบาท ภายในปี 2567 นี้ และส่วนที่เหลือ จะนำไปใช้เป็นทุนหมุนเวียน และ พัฒนาระบบอัตโนมัติและขยายกำลังการผลิต ภายในปี 2570 คิดเป็นสัดส่วนที่มากที่สุดจากเงินที่ได้รับในครั้งนี้
ราคาหุ้นที่เสนอขายนั้นคิดเป็นอัตราส่วนราคาหุ้นต่อกำไรสุทธิต่อหุ้น (P/E Ratio) ประมาณ 20.86 เท่า (หลังเข้าตลาด) ก็ถือว่าไม่แพงถ้าเทียบกับอัตราการเติบโตที่ชัดเจนในช่วง 4 ปีที่ผ่านมา
- รายได้รวม: เติบโตเฉลี่ยประมาณ 14.4% ต่อปี
- ต้นทุนขาย: เพิ่มขึ้นเฉลี่ยประมาณ 8.8% ต่อปี
- กำไร (ขาดทุน) เบ็ดเสร็จรวม: เติบโตเฉลี่ยประมาณ 34.6% ต่อปี
แสดงให้เห็นถึงการปรับปรุงในการดำเนินงานของบริษัทและผลกำไรที่มีการเติบโต โดยเฉพาะในด้านของการเพิ่มขึ้นของรายได้และกำไรที่แข็งแกร่ง นอกจากนี้ยังเห็นถึงความท้าทายในด้านค่าใช้จ่ายและต้นทุนที่อาจจะต้องมีการจัดการเพื่อรักษาผลกำไรในอนาคต.
ตารางสรุปผลการดำเนินงาน
| ปี | รายได้รวม (ล้านบาท) | ต้นทุนขาย (ล้านบาท) | ค่าใช้จ่ายในการขายและจัดจำหน่าย (ล้านบาท) | กำไร (ขาดทุน) จากกิจกรรมดำเนินงาน (ล้านบาท) | กำไร (ขาดทุน) เบ็ดเสร็จรวม (ล้านบาท) |
|---|---|---|---|---|---|
| 2564 | 1,152.5 | 783.1 | 190.5 | 85.4 | 64.4 |
| 2565 | 1,425.3 | 976.6 | 226.9 | 111.2 | 89.6 |
| 2566 | 1,509.9 | 927.8 | 258.2 | 187.1 | 161.6 |
| 2567 | 344.0 | 213.0 | 63.0 | 31.0 | 26.7 |
อัตราส่วนทางการเงินของ
CHAOSUA FOODS INDUSTRY PUBLIC COMPANY LIMITED (CHAO) แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งและความท้าทายทางการเงินที่เปลี่ยนแปลงไปในช่วงปีที่ผ่านมา อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญได้แก่ อัตราส่วนสภาพคล่อง, อัตรากำไร, และอัตราผลตอบแทนที่แสดงถึงการดำเนินงานที่มีประสิทธิภาพและการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ
ตารางอัตราส่วนทางการเงิน:
| ปี | อัตราส่วนสภาพคล่อง | อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว | อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า | ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน) | อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าสำเร็จรูป | ระยะเวลาขายสินค้าสำเร็จรูปเฉลี่ย (วัน) | อัตรากำไรขั้นต้น | อัตรากำไรจากการดำเนินงาน | อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น | อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ | หนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยต่อกำไรก่อนดอกเบี้ยจ่าย ภาษีเงินได้ ค่าเสื่อมราคา | อัตราการจ่ายเงินปันผล |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2564 | 3.7 | 3.1 | 8.3 | 43.8 | 22.5 | 16.2 | 31.0% | 7.5% | 10.0% | 7.4% | 0.6 | 107.1% |
| 2565 | 3.4 | 2.7 | 7.1 | 51.5 | 25.0 | 14.6 | 30.9% | 7.9% | 12.9% | 9.4% | 0.5 | 29.6% |
| 2566 | 2.7 | 2.2 | 6.3 | 58.2 | 24.4 | 14.9 | 37.9% | 12.5% | 24.8% | 17.6% | 0.3 | 167.1% |
| 2567 (Q1) | 1.2 | 1.0 | 6.8 | 54.1 | 28.9 | 12.6 | 36.7% | 9.2% | 34.6% | 19.6% | 0.3 | 901.0% |
แนวโน้มการเติบโตและการวิเคราะห์:
- อัตราส่วนสภาพคล่อง: มีการลดลงจาก 3.7 เท่าในปี 2564 มาเป็น 1.2 เท่าในไตรมาสแรกของปี 2567 ซึ่งแสดงถึงความท้าทายในการจัดการสภาพคล่อง
- อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า: มีการลดลงจาก 8.3 เท่าในปี 2564 มาเป็น 6.8 เท่าในไตรมาสแรกของปี 2567 ซึ่งบ่งบอกถึงการเพิ่มขึ้นในระยะเวลาเก็บหนี้
- อัตรากำไรขั้นต้น: มีการเพิ่มขึ้นจาก 31.0% ในปี 2564 เป็น 36.7% ในไตรมาสแรกของปี 2567 แสดงถึงการปรับปรุงในด้านความสามารถในการทำกำไรขั้นต้น
- อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น: มีการเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดจาก 10.0% ในปี 2564 เป็น 34.6% ในไตรมาสแรกของปี 2567 ซึ่งบ่งบอกถึงการเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนจากการลงทุน
- อัตราการจ่ายเงินปันผล: มีการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจาก 107.1% ในปี 2564 มาเป็น 901.0% ในไตรมาสแรกของปี 2567 ซึ่งแสดงถึงการเพิ่มขึ้นของการจ่ายเงินปันผล
การวิเคราะห์นี้แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของ CHAO ในการจัดการทางการเงินและการเติบโตในหลายด้าน โดยเฉพาะในด้านการทำกำไรและผลตอบแทนจากการลงทุน อย่างไรก็ตาม การปรับปรุงในด้านสภาพคล่องและการจัดการหนี้สินยังคงเป็นพื้นที่ที่ต้องการการพิจารณาเพิ่มเติม.
บริษัทฯ มีการจัดสรรหุ้นให้กับกลุ่มนักลงทุนหลายประเภท รวมถึงนักลงทุนสถาบันและนิติบุคคล โดยส่วนของผู้มีอุปการคุณและพนักงานบริษัทฯ จะได้รับการจัดสรรในอัตราที่ต่ำกว่าขณะที่กลุ่มผู้บริหารที่ไม่ติด Silent Period จะถือหุ้นประมาณ 43,990,300 หุ้น (14.7% ของหุ้นทั้งหมดหลังการเสนอขาย) ความเสี่ยงที่นักลงทุนควรพิจารณารวมถึงความผันผวนของราคาเนื้อหมู การแข่งขันในตลาด และความเสี่ยงด้านชื่อเสียงองค์กร รวมถึงการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นหลังจากการเสนอขาย.