บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
GULF เตรียมเป็น Gulf Development โบรกฯ KS มองแนวโน้มกำไรแข็งแกร่ง คงเป้า 64.50 บาท
P/E 32.66 YIELD 0.00 ราคา 46.75 (0.54%)
ไฮไลท์สำคัญ:
บล.KS ยังคงมุมมองบวกต่อแนวโน้มการเติบโตในระยะยาวของ GULF จากโครงการในมือที่มีจำนวนมาก ความสามารถในการลงทุนที่เพิ่มขึ้นหลังการรวมกิจการ และความโดดเด่นในการพัฒนาโครงการ พร้อมทั้งเตรียมขยายธุรกิจศูนย์ข้อมูล (Data center)
รายละเอียดการวิเคราะห์:
บล.KS ระบุว่า แม้การประชุมนักวิเคราะห์ครั้งนี้จะไม่มีข้อมูลใหม่ที่น่าประหลาดใจ แต่ผู้บริหารของ GULF ยังคงเชื่อมั่นในการเติบโต โดยเน้นย้ำถึงการขยายธุรกิจในกลุ่มพลังงานอย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้ บริษัทยังมุ่งเน้นไปยังการขยายธุรกิจพลังงานนอกเหนือจากการผลิตไฟฟ้ามากขึ้นด้วย โดยตั้งเป้าเปิดให้บริการเฟส 1 (25 MW) ของธุรกิจศูนย์ข้อมูลในช่วงต้นปี 2568 ซึ่งมีอุปสงค์แข็งแกร่งโดยมีลูกค้าเกือบเต็มแล้ว และตั้งเป้าเพิ่มกำลังการรองรับของศูนย์ข้อมูลเพิ่มเติมอีก 50 MW
ข้อสังเกต:
บล.KS คาดว่า การปรับค่าไฟฟ้าผ่านการปรับ Ft ลดลง จะเอื้อประโยชน์ต่อฐานทุนของ GulfDevelopment (NewCo) อย่างไรก็ตาม ผู้บริหารเชื่อว่าการลดค่าไฟฟ้าจำเป็นต้องใช้หลายมาตรการ เช่น ค่าใช้จ่ายด้านนโยบายและการลดการสูญเสียในระบบ มากกว่าจะเปลี่ยนโครงสร้าง Availability Payment