บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
GPSC กำไร Q4/67 พุ่ง! โบรกฯ PST ชี้ โรงไฟฟ้าไซยะบุรีหนุน คงคำแนะนำ "ซื้อ" เก็งกำไรระยะสั้น
P/E 17.21 YIELD 3.63 ราคา 24.80 (5.53%)
รายละเอียดผลประกอบการ Q4/67: ไซยะบุรีหนุนกำไร
กำไรสุทธิของ GPSC ในไตรมาส 4/2567 อยู่ที่ 1,000 ล้านบาท (+109% y-y, +30% q-q) มี EPS ที่ 0.35 บาท ปัจจัยหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วม จาก 44 ล้านบาทในไตรมาส 3/2567 เป็น 473 ล้านบาทในไตรมาสนี้ โดยเฉพาะโรงไฟฟ้าไซยะบุรีที่กลับมาเดินเครื่องตามปกติ นอกจากนี้ NUOVO PLUS ก็มีผลขาดทุนลดลงเนื่องจากไม่มีรายการพิเศษ และโรงไฟฟ้า Solar ที่อินเดีย (AVAADA) ก็มีผลขาดทุนลดลงจากความเข้มแสงที่เพิ่มขึ้น
ในส่วนของโรงไฟฟ้าในประเทศ ปริมาณขายเพิ่มขึ้น 17% q-q จากโรงเก็คโค่-วันกลับมาเดินเครื่อง แม้โรงไฟฟ้า SPP จะลดลงจากลูกค้าโรงงานปิดซ่อมตามแผน กำไรขั้นต้นโดยรวมลดลงเนื่องจากค่าใช้จ่ายพิเศษและ OPEX ที่เพิ่มขึ้นตาม Seasonal ด้านรายการพิเศษอื่นได้ปัจจัยหนุนจากการขาดทุน FX ลดลงจากเงินบาทอ่อนค่า แต่ถูกหักล้ำงจากภาษีจ่ายเพิ่มขึ้น
มุมมองการลงทุนและคำแนะนำ: เก็งกำไรระยะสั้น
PST มองว่าแม้โดยรวมยังมีความไม่แน่นอนจากนโยบายรัฐ แต่ราคาหุ้น GPSC จะได้รับปัจจัยหนุนจากงบ Q4/67 ที่เติบโตและราคาที่มี upside พอสมควร จึงแนะนำให้เทรดเก็งกำไรจากผลประกอบการในระยะสั้น และคงคำแนะนำ "ซื้อ" โดยมีราคาเป้าหมาย (TP'68) ที่ 46.00 บาท