บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary ม้ามืดพลิกเกม: THCOM เตรียมเทิร์นอะราวด์

THCOM กลายเป็นหุ้นที่น่าจับตามองอีกครั้ง! บล.กรุงศรีฯ คงคำแนะนำ "ซื้อ" พร้อมปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 15.5 บาท จากเดิม 13 บาท เนื่องจากการปรับประมาณการกำไรเพิ่มขึ้น โดยมีปัจจัยหนุนจากการคาดการณ์ว่า THCOM จะชนะโครงการ USO #3 มูลค่า 2.5 พันล้านบาทภายใน 3Q26F และจะเริ่มรับรู้รายได้ตั้งแต่ 4Q26F เป็นต้นไป

text-primary USO #3 หนุนกำไรฟื้น: ปี 69 กำไร 133 ล้านบาท

จากประมาณการใหม่ บล.กรุงศรีฯ คาดการณ์ว่าผลประกอบการของ THCOM จะพลิกกลับมาฟื้นตัวตั้งแต่ 4Q26F เป็นต้นไป และคาดว่ากำไรจะอยู่ที่ 133 ล้านบาทใน FY27F พลิกฟื้นจากผลขาดทุน 97 ล้านบาทใน FY26F นอกจากนี้ ข้อตกลงกับ Amazon LEO จะเป็น upside risk เพิ่มเติมต่อประมาณการกำไรและราคาเป้าหมาย

text-primary จับมือ Amazon LEO: ขยายธุรกิจดาวเทียมวงโคจรต่ำ

THCOM ประกาศความร่วมมือกับ Amazon LEO ในธุรกิจดาวเทียมวงโคจรต่ำ (LEO) โดย THCOM จะทำหน้าที่เป็นตัวแทนจำหน่ายที่ได้รับและผู้ถือสิทธิสำหรับ Amazon LEO ในประเทศไทย ซึ่งจะให้บริการเชื่อมต่อบรอดแบนด์ที่รวดเร็วและเชื่อถือได้จาก Amazon LEO ไปยังลูกค้า ชุมชน และภาคธุรกิจที่อยู่นอกเหนือขอบเขตของเครือข่ายที่มีอยู่ในปัจจุบัน บล.กรุงศรีฯ มองว่าความร่วมมือครั้งนี้จะช่วยให้ THCOM กระจายความเสี่ยงเข้าสู่ธุรกิจ LEO โดยไม่ต้องรับความเสี่ยงเต็มตัวจากการลงทุนในดาวเทียมเอง

text-primary คำแนะนำและราคาเป้าหมาย: โอกาสเติบโตที่น่าสนใจ

บล.กรุงศรีฯ คงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับ THCOM โดยปรับราคาเป้าหมายสูงขึ้นเป็น 15.5 บาท จาก 13 บาท เพื่อสะท้อนการปรับประมาณการกำไร โดยมีวิธีคิดจาก WACC ที่ 7% และ Long-Term Growth Rate ที่ 0% จากคาดการณ์กำไรใหม่ ประเมินว่าผลประกอบการจะพลิกกลับมาเป็นกำไรตั้งแต่ 4Q26 เป็นต้นไป