บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
PYLON Backlog New High! กูรูชี้เป้า 3.9 บาท คาด Div Yield สูง 9.3%
P/E 10.89 YIELD 7.84 ราคา 3.06 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ
PYLON Backlog ทำ New High ที่ 2.4 พันล้านบาท หลังรับงานเพิ่มล่าสุดอีก 200 ล้านบาท โบรกเกอร์ คงคำแนะนำ "Buy" ราคาเป้าหมาย 3.9 บาท มองข้ามผลกระทบจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่มีต่อน้ำมัน
Positive Outlook
KSS (Krungsri Securities) ยังคงมุมมองเชิงบวกต่ออุตสาหกรรมเสาเข็ม โดยมองว่าผลกระทบจากสงครามยังจำกัด เนื่องจากงานเสาเข็มเป็นงานระยะสั้นและบริษัทมีการล็อคต้นทุนวัสดุสำคัญไว้แล้ว นอกจากนี้ นโยบายส่งเสริมการลงทุนของภาครัฐจะเป็นแรงขับเคลื่อนเศรษฐกิจที่สำคัญ
ข้อสังเกต
แม้ต้นทุนน้ำมันดีเซลจะปรับขึ้น 7 บาท/ลิตร แต่ KSS ประเมินว่าจะมีผลกระทบต่อกำไรปี 2569 เพียง -0.84% เท่านั้น ขณะที่ Backlog ที่เพิ่มขึ้นทำให้บริษัทมีงานในมือยาวไปถึง 4Q26F ซึ่งยาวนานกว่าปกติที่ 3-4 เดือน
สรุป
KSS คาดการณ์กำไรปี 2569 เติบโต 14% อยู่ที่ 241 ล้านบาท และคาดการณ์ Div Yield สูงถึง 9.3% คงคำแนะนำ "Buy" โดยมีราคาเป้าหมาย 3.9 บาท อิงจาก PER 12 เท่า (ค่าเฉลี่ย -1SD)