บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
GULF กำไรปี 67 โตแรง! KS มองข้ามช็อตปี 68 ทำนิวไฮต่อเนื่อง
P/E 32.66 YIELD 0.00 ราคา 46.75 (0.54%)
ไฮไลท์สำคัญ: กำไรปกติปี 2567 เติบโตต่อเนื่อง
บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) กรุงศรี (KS) คาดการณ์กำไรปกติของ บมจ.กัลฟ์ เอ็นเนอร์จี ดีเวลลอปเมนท์ (GULF) ในปี 2567 จะอยู่ที่ 1.04 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 24% จากปีก่อนหน้า โดยมีปัจจัยหนุนจากการเพิ่มกำลังการผลิตโรงไฟฟ้าจำนวน 1.36 GW ตลอดปี
คาดการณ์ผลประกอบการและปัจจัยหนุน
KS ประเมินกำไรปกติในไตรมาส 4/2567 จะอยู่ที่ 4.9 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 4% หากเป็นไปตามคาด จะส่งผลให้กำไรทั้งปี 2567 เติบโตอย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้ ยังคาดว่ากำไรปกติในปี 2568 จะทำสถิติสูงสุดใหม่ได้อีก จากการเพิ่มกำลังการผลิตอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะการเปิดดำเนินการเชิงพาณิชย์ (COD) ของโรงไฟฟ้าเอกชนขนาดใหญ่ (IPP) เช่น หินกองหน่วยที่ 2 และกำลังการผลิตพลังงานแสงอาทิตย์ใหม่ รวมถึงระบบกักเก็บพลังงาน
ผลกระทบจากค่าไฟฟ้าและการดำเนินงานโรงไฟฟ้า
KS มองว่าผลกระทบจากการปรับลดค่าไฟฟ้าจะมีจำกัด โดยกำไรจะลดลงเพียง -1% ต่อการปรับลดค่าไฟฟ้า 7% ในขณะที่ค่าไฟฟ้าทรงตัว นอกจากนี้ การดำเนินงานของโรงไฟฟ้าพลังงานลมมีการปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
คำแนะนำและราคาเป้าหมาย
KS ยังคงให้ GULF เป็นหุ้นเด่น โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 64.50 บาท ด้วยแนวโน้มกำไรที่แข็งแกร่ง ฐานะการเงินที่มั่นคง และผลกระทบที่จำกัดจากค่าธรรมเนียมขั้นต่ำ