บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primaryไฮไลท์สำคัญ

KTB จัดประชุมนักวิเคราะห์และให้ข้อมูลเกี่ยวกับเป้าหมายทางการเงินปี 2569 โดยผู้บริหารคาดการณ์ว่ารายได้จะลดลง แต่จะชดเชยด้วยการลดค่าใช้จ่าย บล.หยวนต้า ปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 2569/27 ลงเล็กน้อย และปรับคำแนะนำลงเป็น "TRADING" เนื่องจากราคาหุ้นปรับขึ้นจนมี Upside จำกัด

text-primaryรายได้และประมาณการ

• ผู้บริหารตั้งเป้าสินเชื่อใหม่โต 0-2% YoY และ NIM ลดลงจาก 2.8% ในปี 2568 เหลือ 2.35-2.5% ในปี 2569
• คาดการณ์การตั้งสำรองจะลดลงเหลือ 0.75-1.15% เทียบกับ 1.14% ในปี 2568
• บล.หยวนต้า ปรับลดประมาณการกำไรสุทธิปี 2569/27 ลง 2.3%/4% ตามลำดับ โดยคาดว่ากำไรสุทธิปี 2569 จะอยู่ที่ 47,031 ล้านบาท ลดลง 2.5% YoY

text-primaryข้อสังเกตและการลงทุน

• KTB มีนโยบายเพิ่มสัดส่วนสินเชื่อรายย่อยที่มีหลักประกัน และขยายสินเชื่อโครงการรัฐฯ เพื่อบริหารสภาพคล่องส่วนเกิน
• ธนาคารจะเน้นเพิ่มรายได้ค่าธรรมเนียมจากธุรกิจ Wealth Management, Global Market และ Virtual Bank
• บล.หยวนต้า มองว่าราคาหุ้น KTB ปรับตัวขึ้นจนมี Upside จำกัด จึงปรับลดคำแนะนำลงเป็น "TRADING"

text-primaryสรุป

บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ปรับลดคำแนะนำสำหรับ KTB เป็น “TRADING” โดยมีราคาเป้าหมาย 32.00 บาท (Prospective PBV @ 0.9x Including 2% premium from Yuanta ESG rating at AA) คาดการณ์เงินปันผลสำหรับกำไรสุทธิ 2H25 หุ้นละ 1.28 บาท คิดเป็น Div. Yield 4.1%