บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ:

ไทยยูเนี่ยน ฟีดมิลล์ (TFM) โชว์ผลงาน Q3/68 สุดปัง! ยอดขายอาหารกุ้งและปลากะพงขาวหนุน กำไรโตกระโดด โบรกเกอร์ปรับประมาณการกำไรปี 68-70 ขึ้น 15-11%

Q3 สุดพีค! ยอดขายอาหารกุ้งหนุน

TFM รายงานผลประกอบการ Q3/68 เติบโตโดดเด่น จากยอดขายอาหารกุ้งและปลากะพงขาวที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะธุรกิจเพาะเลี้ยงกุ้งในปากีสถาน (AMG-TFM) ที่ยอดขายพุ่งถึง 1.6 พันล้านบาท โต 18% YoY หนุนโดยการฟื้นตัวจากโรคกุ้งในช่วงครึ่งปีแรก

อัตรากำไรขั้นต้น (Gross Profit Margin) อยู่ที่ 21.7% เพิ่มขึ้นจาก 1.2% YoY ขณะที่อัตราภาษีที่แท้จริงคาดว่าจะลดลงเล็กน้อยจากการต่ออายุสิทธิประโยชน์ทางภาษี

จับตา Q4 และแนวโน้มปี 68-70

แม้ Q4 จะเป็นช่วงโลว์ซีซั่น แต่ TFM คาดว่าจะยังคงเติบโตได้ดีกว่าตลาด โดยมีปัจจัยหนุนจากราคากากถั่วเหลืองที่ลดลง โบรกเกอร์คาดกำไรปี 68-70 เติบโตเฉลี่ย 5.3% ต่อปี

อย่างไรก็ตาม โบรกเกอร์คาดว่ากำไร Q4/68 จะลดลง YoY เนื่องจากฐานที่สูงในปีก่อนหน้า

คำแนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 7 บาท

KS ประเมิน TFM ด้วยคำแนะนำ "ซื้อ" และให้ราคาเป้าหมาย 7.00 บาท อิงตาม PER ปี 68 ที่ 10.7 เท่า ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ย PER ล่วงหน้าในอดีต

นักวิเคราะห์มองว่า TFM มีแนวโน้มเติบโตที่ดี และมีปัจจัยหนุนจากราคากากถั่วเหลืองที่ลดลง