บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

Digital Telecommunications Infrastructure Fund (DIF) ยังคงเป็นกองทุนที่น่าสนใจ จากอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูงถึง 11% ท่ามกลางแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่กำลังจะปรับลดลง

กำไรหลักยังแกร่ง

DIF รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/2568 ที่ 2,765 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3% YoY และ 1% QoQ หากไม่รวมรายการพิเศษ กำไรหลักอยู่ที่ 2,978 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3% YoY และ 1% QoQ บริษัทประกาศจ่ายเงินปันผล 0.2222 บาทต่อหุ้น คิดเป็นอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 2.6% (XD วันที่ 15 ส.ค. จ่ายปันผล 9 ก.ย.)

รายได้ค่าเช่ารวมอยู่ที่ 3.5 พันล้านบาท ทรงตัว YoY และ QoQ ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 3% YoY แต่ทรงตัว QoQ ต้นทุนทางการเงินรวมลดลง 1% YoY และ 7% QoQ DIF บันทึกผลขาดทุนสุทธิที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจากการลงทุน 222 ล้านบาท

มุมมองและประมาณการ

บัวหลวงคาดการณ์กำไรหลักไตรมาส 2/2568 จะทรงตัว YoY และ QoQ ประมาณการกำไรหลักปี 2568 ยังคงเดิมที่ 1.1 หมื่นล้านบาท (ทรงตัว YoY) ราคาเป้าหมายด้วยวิธี DDM ยังคงเดิมที่ 9.30 บาท

• วิธีคิดราคาเป้าหมาย: ประเมินมูลค่าด้วยวิธี Discounted Dividend Model (DDM)

คำแนะนำการลงทุน

บัวหลวงยังคงแนะนำ "ซื้อ" DIF ด้วยราคาเป้าหมาย 9.30 บาท มองว่าอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ 11% เป็นระดับที่น่าสนใจลงทุน

นักวิเคราะห์: กิจพัฒน วงษ์เมตตา จาก บล.บัวหลวง