บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ:

KS ประเมิน MEGA ยังคงเติบโตแข็งแกร่ง จากยอดขายและอัตรากำไรที่ดีขึ้น คาดการณ์กำไรสุทธิปี 2567 ที่ 2,128 ล้านบาท และปี 2568 ที่ 2,240 ล้านบาท แนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 47 บาท

การดำเนินงานที่แข็งแกร่ง:

KS มองว่า MEGA มีการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง แม้ว่าแนวโน้มกำไรสุทธิในไตรมาส 3/2567 จะอ่อนแอลงบ้าง จากผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน (FX) แต่ธุรกิจโดยรวมยังคงมีพัฒนาการที่ดี โดยเฉพาะอย่างยิ่งธุรกิจยาในเมียนมาที่ยังคงเติบโตได้ แม้ยอดขายจะลดลงเล็กน้อย

ข้อสังเกตเกี่ยวกับกฎระเบียบในเมียนมา:

ถึงแม้ว่าเมียนมาจะมีการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบการนำเข้ายาที่เข้มงวดขึ้น ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการเข้าถึงยาสามัญ แต่ KS เชื่อว่ารัฐบาลเมียนมาจะกลับไปผ่อนคลายหลักเกณฑ์ดังกล่าว เนื่องจากเมียนมาไม่มีการผลิตยาในประเทศที่แข็งแกร่งและต้องพึ่งพาการนำเข้าเป็นหลัก นอกจากนี้ การเพิ่มความเข้มงวดด้านหลักเกณฑ์อาจทำให้การแข่งขันสูงขึ้น ซึ่งจะเป็นผลบวกต่อ MEGA ในระยะยาว

คำแนะนำและราคาเป้าหมาย:

KS แนะนำ "ซื้อ" หุ้น MEGA โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 47 บาท อิงจากการเติบโตที่แข็งแกร่งของบริษัท และคาดการณ์กำไรสุทธิปี 2567 ที่ 2,128 ล้านบาท (EPS 4.35 บาท) และปี 2568 ที่ 2,240 ล้านบาท (EPS 4.94 บาท)