บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

BDMS ยังคงเติบโตได้ดีจากลูกค้าต่างชาติและการขยายศูนย์ความเป็นเลิศทางการแพทย์

บริษัทหลักทรัพย์หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับหุ้น BDMS โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 34.30 บาท มองว่าราคาหุ้นปัจจุบันปรับตัวลงมากเกินไปเมื่อเทียบกับปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง

เยี่ยมชมโรงพยาบาลในเครือที่ภูเก็ต พบการเติบโตที่น่าสนใจ

จากการเยี่ยมชมโรงพยาบาลในเครือ BDMS ที่ภูเก็ต (BPK, BSI, DBK) พบว่ามีรายได้รวมปี 2567 อยู่ที่ 5,984 ล้านบาท คิดเป็น 6% ของรายได้รวม BDMS และเป็นกลุ่มที่มีการเติบโตดี โดยปี 2567 เติบโต 13% YoY และ 1Q25 เติบโต 9% YoY แม้ว่าจำนวนนักท่องเที่ยวจีนที่มาภูเก็ตจะลดลง 38% YoY ในช่วง 5 เดือนแรกของปี แต่รายได้จากลูกค้าต่างชาติกลุ่มอื่น ๆ โดยเฉพาะตะวันออกกลาง ยังคงเติบโตได้ดี

คาดการณ์ผลประกอบการ 2Q25 ยังเติบโตต่อเนื่อง

หยวนต้าคาดการณ์ว่าผลประกอบการของ BDMS ใน 2Q25 จะยังคงเติบโต YoY โดยได้แรงหนุนจากการเติบโตของรายได้จากผู้ป่วยต่างชาติ โดยเฉพาะกลุ่มตะวันออกกลาง (+45%YoY ในเดือนเมษายน) และยุโรป (+8%) นอกจากนี้ ยังคาดว่ารายได้ในครึ่งปีหลังจะเติบโตได้ดีกว่าครึ่งปีแรก และกลุ่มลูกค้าเมียนมาร์จะเริ่มกลับเข้ามามากขึ้น

คงประมาณการกำไรปี 2568 ที่ 17,392 ล้านบาท

หยวนต้ายังคงประมาณการกำไรปี 2568 ของ BDMS ที่ 17,392 ล้านบาท (+9% YoY) โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากการเติบโตของรายได้จากผู้ป่วยทั้งในประเทศและต่างประเทศ โดยเฉพาะกลุ่มลูกค้าต่างชาติที่คาดว่าจะเติบโต Double Digit นอกจากนี้ยังมีปัจจัยหนุนจากการเติบโตของศูนย์ความเป็นเลิศทางการแพทย์ (Center of Excellence) และ Capacity ใหม่ที่เพิ่มขึ้นจากโครงการขยายโรงพยาบาล