บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

Maybank Securities (ประเทศไทย) ยังคงแนะนำ "ซื้อ" หุ้น BDMS โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 27.50 บาท มองว่า BDMS มีความแข็งแกร่งในตลาดโรงพยาบาลเอกชนภูเก็ต และมีศักยภาพในการเติบโตต่อเนื่อง

ส่วนแบ่งตลาดในภูเก็ตสูงสุดในโรงพยาบาลเอกชน

BDMS ครองส่วนแบ่งตลาดโรงพยาบาลเอกชนในภูเก็ตกว่า 90% จากโรงพยาบาลในเครือ 3 แห่ง ได้แก่ โรงพยาบาลกรุงเทพภูเก็ต โรงพยาบาลสิริโรจน์ และโรงพยาบาลดีบุก โรงพยาบาลเหล่านี้รองรับผู้ป่วยทุกกลุ่มรายได้

รายได้จากผู้ป่วยต่างชาติคิดเป็น 50% ของรายได้จากโรงพยาบาลทั้งสามแห่งในภูเก็ตของ BDMS สูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ 30% โดย 5 สัญชาติหลัก ได้แก่ รัสเซีย อังกฤษ ออสเตรเลีย เยอรมนี และฝรั่งเศส

รายได้ในภูเก็ตเติบโตแข็งแกร่ง 17% CAGR ในช่วงปี 2563–2567 โดยในปี 2567 รายได้แตะ 6 พันล้านบาท (+13% YoY) และผู้บริหารคาดการณ์ว่าจะเติบโตอีก 12% ในปีนี้ ขณะที่อัตรากำไรสุทธิ (NPM) อยู่ที่ 18% ในปี 2567 สูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ 14.6%

มั่นใจแม้มีคู่แข่งใหม่เข้ามา

แม้จะมีคู่แข่งรายใหม่เข้ามาในพื้นที่ เช่น โรงพยาบาล WPH และ BH แต่ BDMS ไม่ได้กังวลเนื่องจากมีแบรนด์ที่แข็งแกร่ง เครือข่ายครอบคลุมทุกกลุ่มรายได้ และยังคงลงทุนพัฒนาศักยภาพอย่างต่อเนื่อง

นอกจากนี้ BDMS ยังมีแผนเปิดคลินิกดาวเทียมเพิ่มอีก 4-5 แห่ง เพื่อขยายจุดส่งต่อผู้ป่วย ด้วยจำนวนนักท่องเที่ยวที่ยังเติบโต และอัตราส่วนประชากรต่อเตียงในภูเก็ตยังสูงกว่ากรุงเทพฯ

สรุป

Maybank Securities ยังคงแนะนำ "ซื้อ" หุ้น BDMS โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 27.50 บาท เนื่องจากมองเห็นศักยภาพในการเติบโตของ BDMS ในตลาดโรงพยาบาลเอกชนภูเก็ต แม้จะมีคู่แข่งรายใหม่เข้ามาในตลาด