บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

KS (Kasikorn Securities) วิเคราะห์หุ้น EPG (Eastern Polymer Group) โดยคงคำแนะนำ "ถือ" พร้อมราคาเป้าหมาย 3.00 บาท แม้ว่ากำไรปกติจะปรับตัวลดลง

ผลการดำเนินงานและแนวโน้ม

กำไรปกติของ EPG ปรับตัวลดลง เนื่องจากการลดลงของส่วนแบ่งกำไรจากธุรกิจในสหรัฐฯ บริษัทคาดการณ์ว่ารายได้ปี 2568 จะทรงตัว โดยได้รับแรงหนุนจากการลดผลกระทบด้านภาษีในสหรัฐฯ ในช่วง 6-9 เดือนแรก และคาดว่าจะสามารถปรับขึ้นราคาสินค้าได้ในภายหลัง เพื่อชดเชยต้นทุนที่สูงขึ้นจากคู่แข่งที่นำเข้าวัตถุดิบจากจีน

ข้อสังเกตและกลยุทธ์

KS ให้ความสำคัญกับการควบคุมต้นทุนของ EPG โดยตั้งเป้าให้อัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารต่อรายได้ต่ำกว่า 25% นอกจากนี้ การดำเนินงานของธุรกิจร่วมทุนในแอฟริกาใต้ปรับตัวดีขึ้น และมีการชำระเงินคืนให้กับ EPG แล้ว

สรุป

ถึงแม้ว่า EPG จะเผชิญกับอุปสรรคในระยะสั้น แต่ KS ยังคงคำแนะนำ "ถือ" โดยมองว่าการควบคุมต้นทุนและแนวโน้มการปรับตัวดีขึ้นของธุรกิจร่วมทุนจะเป็นปัจจัยสนับสนุนในอนาคต ราคาเป้าหมายอยู่ที่ 3.00 บาท อ้างอิงจากการประเมินมูลค่า ณ ปัจจุบัน