บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary INVX ยังคงแนะนํา "Outperform" ให้ราคาเป้าหมาย 32 บาท อิง DCF

INVX ปรับลดเป้าการเติบโตของรายได้ BDMS ปี 2568 ลงเหลือ 4-6% จากเดิม 7-8% ในช่วงครึ่งปีแรก เนื่องจากมุมมองที่ระมัดระวังต่อกลุ่มผู้ป่วยชาวไทย แต่ยังคงมุมมองเชิงบวกต่อผู้ป่วยต่างชาติ เป้าหมายนี้สอดคล้องกับประมาณการของ INVX ที่คงการเติบโตของกําไรปี 2568 ไว้ที่ 8%

text-primary BDMS ยังคงเป้า EBITDA margin แม้รายได้ท้าทาย

BDMS ยังคงเป้าหมาย EBITDA margin ที่ 24-25% ในปี 2568 แม้ว่าแนวโน้มรายได้จะมีความท้าทาย โดยได้รับการสนับสนุนจากการควบคุมต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ ผ่านการเป็นโรงพยาบาลเครือข่ายขนาดใหญ่และการใช้จ่ายเงินลงทุนอย่างมีวินัย

text-primary การดําเนินงาน 2Q68 หนุนโดยผู้ป่วยต่างชาติ

รายได้ในเดือนเมษายน-พฤษภาคม 2568 เติบโต 4-6% YoY ต่อเนื่องจาก 1Q68 โดยได้แรงหนุนหลักจากผู้ป่วยต่างชาติ โดยเฉพาะจากตะวันออกกลาง ยุโรป และ CLMV นอกจากนี้ BDMS ยังได้เปิดโรงพยาบาลเด็กสมิติเวชอินเตอร์เนชั่นแนล ซึ่งเป็นโรงพยาบาลเฉพาะทางสําหรับผู้ป่วยเด็ก

text-primary คงประมาณการกําไรปี 68 เติบโต 8%

INVX ยังคงประมาณการกําไรปกติของ BDMS ในปี 2568 เติบโต 8% โดยอิงกับรายได้ที่เติบโต 7% และ EBITDA margin ที่ 24.7% ความเสี่ยงที่ต้องจับตาคือการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลกและความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ ที่อาจส่งผลต่อการตัดสินใจเข้ารับการรักษาพยาบาล