บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

NEO ปรับลดเป้าการเติบโตของรายได้ปี 2568 ลง จากเดิม 10-15% เป็น 7-9% ตามมุมมองที่ระมัดระวังต่อการเติบโตของยอดขายในประเทศ แต่ยังคงเป้าอัตรากำไรขั้นต้นไว้ที่ 8-10% นักวิเคราะห์คาดการณ์กำไรปี 2568 จะลดลง

แนวโน้มรายได้และกำไรที่ลดลง

แนวทางธุรกิจใหม่ของ NEO อาจทำให้กำไรเติบโตไม่โดดเด่น คาดการณ์รายได้ในช่วงที่เหลือของปี (เม.ย.-ธ.ค. 2568) อยู่ที่ 8.177-8.378 พันล้านบาท และกำไรสุทธิ 605-841 ล้านบาท (-32% YoY, -29% QoQ) รายได้เติบโตในอัตราเลขหลักเดียว การขยายตัวของอัตรากำไรขั้นต้นที่ลดลงตามราคาน้ำมันเมล็ดในปาล์มที่เพิ่มขึ้น 4% รวมทั้งค่าเสื่อมราคาและดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นจากโรงงานใหม่

ข้อสังเกตและประมาณการ

นักวิเคราะห์มองว่า แรงกดดันจากการบริโภคภาคเอกชนที่ลดลง จะยังคงกดดันการเติบโตของรายได้ของบริษัทฯ ประมาณการรายได้และกำไรสุทธิปี 2568 อยู่ที่ 1.06 หมื่นล้านบาท และ 894 ล้านบาท ตามลำดับ ซึ่งสอดคล้องกับเป้าหมายใหม่ของบริษัทฯ

คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

คงคำแนะนำ "ถือ" ราคาเป้าหมาย 34.61 บาท ปัจจัยหนุนตัวคูณมูลค่าหุ้นจากการเติบโตของรายได้ในระดับตัวเลข 2 หลักยังคงรออยู่ ขณะที่การประเมินมูลค่าล่าสุดดูเพียงแค่ยุติธรรม