บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
HANA กำไรปกติสูงขึ้น แต่ภาพรวมยังต่ำ โบรก PST ให้เป้า 32.50 บาท
P/E -100.00 YIELD 4.60 ราคา 16.30 (0.00%)
รายละเอียดการวิเคราะห์และปัจจัยที่มีผล
โบรกเกอร์ PST คาดการณ์ว่า HANA จะมีกำไรปกติสูงขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าและปีก่อนหน้า เนื่องจากคาดว่าจะไม่มีการปรับลดมูลค่าสินค้าคงเหลือเพราะเงินบาทอ่อนค่าลง ณ วันปิดไตรมาส แม้ว่าภาพรวมเศรษฐกิจจีนยังชะลอตัวและส่งผลกระทบต่อรายได้ของบริษัท โดยเฉพาะภาคอสังหาริมทรัพย์ที่ยังไม่ฟื้นตัว ทำให้ธุรกิจของ HANA ยังทรงตัวหรืออ่อนตัวลง แม้ธุรกิจ RFID&Inlay จะปรับตัวดีขึ้นแต่ยังไม่สามารถชดเชยรายได้ที่หายไปได้ PST ยังมองว่าราคาหุ้น HANA ปัจจุบันต่ำกว่าค่าเฉลี่ย P/BV ที่ 0.75 เท่า ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมที่มักจะสูงกว่า 1 เท่า
สรุปและคำแนะนำ
PST ประเมินว่า HANA มีราคาหุ้นที่ต่ำเกินไปเมื่อเทียบกับพื้นฐานของบริษัท โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 32.50 บาท พร้อมแนะนำ "ซื้อ" แม้ว่าจะมีปัจจัยลบจากเศรษฐกิจจีนที่ยังไม่ฟื้นตัวเต็มที่ แต่ด้วยปัจจัยบวกจากค่าเงินบาทอ่อนค่าที่ส่งผลให้กำไรปกติสูงขึ้น โบรกเกอร์มองว่า HANA ยังเป็นหุ้นที่น่าสนใจสำหรับการลงทุน