บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

Phillip Securities (Thailand) ปรับคำแนะนำสำหรับ LH เป็น "ทยอยซื้อ" โดยมีราคาเป้าหมายใหม่ที่ 4.50 บาท อิงตามวิธี SOTP (Sum of The Parts) แม้คาดการณ์กำไรปี 68 จะลดลง 12.6% เหลือ 4,146 ล้านบาท แต่ยังมีปัจจัยบวกจากกำไรพิเศษจากการขายสินทรัพย์ในสหรัฐฯ

Q1/68 กำไรอ่อนตัว

Q1/68 กำไรสุทธิของ LH อยู่ที่ 837 ล้านบาท ลดลง 32.0% y-y และ 67.7% q-q ยอดขายอยู่ที่ 3,642 ล้านบาท ลดลง 35.1% y-y และ 11.1% q-q ยอดโอนอยู่ที่ 2,681 ล้านบาท ลดลง 39.5% y-y และ 30.6% q-q ธุรกิจให้เช่ามีรายได้ 2,039 ล้านบาท ลดลง 8.7% y-y และ 8.6% q-q

แนวโน้ม Q2/68

Q2/68 คาดการณ์ยอดขายและยอดโอนจะชะลอตัวลง q-q จากความกังวลเศรษฐกิจและสถานการณ์แผ่นดินไหว อย่างไรก็ตาม จะมีปัจจัยบวกจากกำไรพิเศษจากการขายสินทรัพย์ที่สหรัฐฯ จำนวน 701 ล้านบาท (ก่อนภาษี) ช่วยหนุนให้กำไรสุทธิสูงขึ้น y-y และ q-q

คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

Phillip Securities ประเมินมูลค่า LH ด้วยวิธี SOTP โดยใช้ P/E 10.2 เท่า และปรับราคาพื้นฐานลงมาที่ 4.50 บาท พร้อมคำแนะนำ "ทยอยซื้อ" เพื่อรับรอบเงินปันผลที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.23 บาทต่อหุ้น