บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ:

บัวหลวงยังคงมุมมองบวกต่อผลการดำเนินงาน Q2/25 ของ CPF ที่คาดว่าจะเติบโตทั้ง YoY และ QoQ จากราคาเนื้อสัตว์ที่สูงขึ้น โดยเฉพาะหมูในไทยและเวียดนาม รวมถึงต่างประเทศที่ Supply ลดลงมากกว่าที่คาดจากโรคระบาด

ผลการดำเนินงานที่คาดว่าจะเติบโต:

บัวหลวงชอบ Message ที่บริษัทเน้นย้ำถึงการปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิตด้วยเทคโนโลยี และการปรับ Product Mix ให้มีมาร์จิ้นสูงขึ้น เช่น เพิ่มสัดส่วนสินค้าตัดแต่งเนื้อหมูพรีเมี่ยม ลดการขายหมูเป็น ซึ่งจะช่วยลดความผันผวนของผลการดำเนินงานจากราคาหน้าฟาร์มได้

ข้อสังเกตเรื่องหนี้สิน:

จากการเข้าซื้อ CPP เพิ่มในเดือนเมษายน 2568 ทำให้หนี้สินของ CPF เพิ่มขึ้นตั้งแต่ Q2/25 แต่ยังอยู่ในระดับที่บริหารจัดการได้ โดยมี Net D/E อยู่ที่ 1.38x ใน Q1/25

สรุป:

บัวหลวงยังคงแนะนำ "ซื้อ" หุ้น CPF โดยมีปัจจัยหนุนจากผลการดำเนินงาน Q2/25 ที่คาดว่าจะเติบโตจากราคาเนื้อสัตว์ที่สูงขึ้น และการปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิตของบริษัท