บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

BDMS รายงานกำไรปกติ 1Q68 ที่ 4.3 พันลบ. เพิ่มขึ้น 7% YoY และทรงตัว QoQ ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ INVX มองกำไรที่เติบโตอย่างแข็งแกร่งจะสนับสนุนให้ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นต่อ

ผลประกอบการที่น่าจับตา

รายได้ 1Q68 อยู่ที่ 2.71 หมื่นลบ. เพิ่มขึ้น 6% YoY โดยรายได้จากบริการผู้ป่วยชาวต่างชาติเติบโตอย่างแข็งแกร่ง 11% YoY โดยเฉพาะจากผู้ป่วยจากการ์ตา สหราชอาณาจักร และสหรัฐฯ EBITDA margin แข็งแกร่งที่ 25.5% ใน 1Q68 เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 25.3% ใน 1Q67 และ 25.1% ใน 4Q67

ข้อสังเกตและประมาณการ

INVX คงประมาณการกำไรปี 2568 ของ BDMS ไว้เช่นเดิม โดยคาดการณ์กำไรปกติจะเติบโต 8% มาอยู่ที่ 1.7 หมื่นลบ. อิงกับรายได้ที่เติบโต 7% และ EBITDA margin ที่ 24.7% สิ่งที่ต้องติดตามคือแนวโน้มการเข้ามารักษาของผู้ป่วยจากเมียนมา

คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

INVX คงคำแนะนำ OUTPERFORM สำหรับ BDMS โดยให้ราคาเป้าหมายสิ้นปี 2568 อ้างอิงวิธี DCF ที่ 32 บาท (WACC ที่ 7.3% และการเติบโตระยะยาวที่ 3%)