บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

KS (KSecurities) คาดการณ์กำไรสุทธิของ MEGA จะเติบโตต่อเนื่อง โดยมีการปรับประมาณการกำไรขึ้นเล็กน้อยในไตรมาส 1/68 และปีต่อๆ ไป แม้จะต้องเผชิญกับสถานการณ์ที่ยากลำบากในเมียนมา แต่ธุรกิจเวชภัณฑ์ของ MEGA ยังคงแข็งแกร่ง

KS ปรับประมาณการกำไร MEGA

KS ปรับประมาณการกำไรของ MEGA ในไตรมาส 1/68 ขึ้น 7.1% คิดเป็น 29% ของประมาณการทั้งปี นอกจากนี้ยังปรับประมาณการกำไรปี 2569 ขึ้น 9.8% และปี 2570 ขึ้น 7.0% เนื่องจากการเพิ่มสมมติฐานอัตราภาษีที่แท้จริงเป็น 5%, 5.5% และ 6% ตามลำดับ หลังสิ้นสุดสิทธิประโยชน์ทางภาษีจาก BOI โดยคาดยอดขายรวมปี 2568 เติบโต

ข้อสังเกตจาก KS

KS วิเคราะห์ข้อมูลสถิติการดำเนินงานของ MEGA พบว่า:

• รายได้จาก Maxxcare ในไตรมาส 1/68 เพิ่มขึ้น
• รายได้จาก We ในไตรมาส 1/68 เพิ่มขึ้น
• อัตรากำไรขั้นต้น เพิ่มขึ้น
• อัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร (SG&A) ในไตรมาส 1/68 อยู่ที่ 30.2%

สรุปและคำแนะนำ

KS ประเมินว่าธุรกิจเวชภัณฑ์ที่แข็งแกร่งของ MEGA มีส่วนช่วยให้ความสามารถในการทำกำไรโดยรวมปรับตัวดีขึ้น แม้ต้องเผชิญความท้าทายในเมียนมา KS ให้ราคาเป้าหมาย MEGA ที่ 33.20 บาท โดยมีวิธีคิดจากข้อมูลและประมาณการต่างๆ ข้างต้น