บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
AMARC กำไร Q1/2568 โตกระโดด! KSS ชี้เป้า 2 บาท รับอานิสงส์ Testing หนุน
P/E 7.37 YIELD 2.24 ราคา 2.68 (0.00%)
รายละเอียดผลประกอบการ Q1/2568: รายได้บริการหนุนกำไรโต
KSS คาดการณ์กำไรสุทธิ Q1/2568 ของ AMARC ที่ 18 ล้านบาท text-primary(+188%y-y, +80%q-q) ปัจจัยหลักมาจาก 1) รายได้บริการรวม text-primary(+28%y-y, +11%q-q) เติบโตจากบริการตรวจวิเคราะห์สินค้า (Testing) ทั้งสินค้าเกษตรและอาหาร รวมถึงผลบวกจากการตรวจสาร BY2 ในทุเรียนส่งออก 2) Gross margin และ EBITDA margin ดีขึ้นเป็น 44.5% และ 28.8% ตามลำดับ จาก Economies of scale และการคุมค่าใช้จ่าย
แนวโน้มและโอกาส: กำไร Q2/2568 โตต่อเนื่อง, Upside ในปี 2568
KSS คาดว่าแนวโน้มกำไรสุทธิ Q2/2568 จะเติบโตต่อเนื่องทั้ง y-y และ q-q จากรายได้บริการ Testing ที่เพิ่มขึ้น รวมถึงบริการตรวจสาร BY2 สำหรับทุเรียนส่งออก หากเป็นไปตามคาดการณ์ จะทำให้กำไรสุทธิปี 2568 มี upside
คำแนะนำและราคาเป้าหมาย: Buy ที่ 2 บาท
KSS คงคำแนะนำ "Buy" สำหรับ AMARC ที่ราคาเป้าหมาย 2.00 บาท (DCF, WACC 8.1%, L-T growth 3%) เนื่องจาก 1) คาดกำไรรายไตรมาสอยู่ในช่วงขาขึ้น และมีโอกาสเกิด upside 2) มีโอกาสเติบโตตามการบริโภคและการส่งออกสินค้าเกษตรและอาหารแปรรูป 3) ตลาดหลักอยู่ในประเทศ ทำให้กระทบจำกัดจากนโยบายภาษีของสหรัฐ