บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
TISCO: นักวิเคราะห์มองแนวโน้มกำไรปี 2025 ลดลง 7% แนะ "ขาย"
P/E 12.69 YIELD 7.28 ราคา 106.50 (0.00%)
ประเด็นสำคัญจากการประชุมนักวิเคราะห์
ธนาคารประเมินว่าเศรษฐกิจยังฟื้นตัวช้า ทำให้ยังคงเข้มงวดในการปล่อยสินเชื่อ โดยเฉพาะสินเชื่อจำนำทะเบียนที่มีความเสี่ยงสูง TISCO คาดว่าจะมีผู้เข้าร่วมโครงการ "คุณสู้ เราช่วย" คิดเป็นสินเชื่อราว 5 พันล้านบาท (2.2% ของสินเชื่อรวม) ซึ่งคาดว่าจะกระทบต่อรายได้ราว 10-15 bps แต่จะถูกชดเชยด้วยแนวโน้มการตั้งสำรองหนี้ที่จะลดลงใกล้เคียงกัน
นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ยังระบุว่า Credit Cost จะเพิ่มขึ้นในปีนี้ แต่ไม่น่าสูงถึง 1% (ต่ำกว่าที่ธนาคารคาดไว้เดิม) เนื่องจากการเข้มงวดในการปล่อยสินเชื่อ
ข้อสังเกตและคำแนะนำ
ถึงแม้ว่า Credit Cost จะไม่สูงเท่าที่คาดการณ์ไว้ แต่ภาพรวมแนวโน้มผลการดำเนินงานของ TISCO ในปีนี้ยังไม่สดใส นักวิเคราะห์จึงคาดว่ากำไรสุทธิปี 2025 จะลดลง 7% จากแนวโน้ม Credit Cost ที่เพิ่มขึ้น