บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ:

บริษัท อินโดรามา เวนเจอร์ส หรือ IVL ตั้งเป้าลดภาระหนี้สินและขยายธุรกิจ โดยกรุงศรี (KS) มองว่าการลดหนี้และการเติบโตของธุรกิจจะส่งผลให้ผลประกอบการของ IVL ในปี 2568 ดีขึ้น พร้อมให้ราคาเป้าหมายที่ 27.00 บาท

รายละเอียดการวิเคราะห์:

KS คาดการณ์ว่า IVL จะสามารถลดภาระหนี้สินสุทธิในสหรัฐฯ เหลือ 4.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ภายใน 3 ปี ทำให้อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนลดลงเหลือไม่เกิน 3 เท่าภายในปี 2568 นอกจากนี้ IVL ยังมีแผนการเพิ่มประสิทธิภาพและการขยายธุรกิจที่มีอยู่แล้ว รวมถึงการปรับราคาขายสัญญา PET/PTA ให้สูงขึ้นจากการที่สหรัฐฯ เรียกเก็บภาษีนำเข้า ทำให้ IVL ยังคงเป็นบริษัทที่มุ่งเน้นการเติบโต

ผู้บริหาร IVL ตั้งเป้าให้ EBITDA เติบโตด้วยอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปี (CAGR) ที่ 10% ในช่วงปี 2567-70 จากการปรับปรุงกำไรขั้นต้นและการดำเนินงาน KS ยังระบุถึงการเข้าซื้อหุ้นบริษัทหลักในอุตสาหกรรมบรรจุภัณฑ์ในอินเดีย มูลค่าประมาณ 100-130 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นอีกปัจจัยที่ช่วยเสริมการเติบโตของ IVL

ข้อสังเกต:

KS ประเมินว่านโยบายการค้าของประเทศต่างๆ ยังช่วยจำกัด downside ของ IVL ในระดับหนึ่ง โดยคาดการณ์จากปัจจัยต่างๆ ที่กล่าวมาข้างต้น

สรุป:

กรุงศรี (KS) ให้ราคาเป้าหมาย IVL ที่ 27.00 บาท โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากการลดภาระหนี้สิน, การเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงาน, การขยายธุรกิจ, และการปรับราคาขายสัญญา PET/PTA ให้สูงขึ้น