บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
HANA กำไร Q4/67 ทรุดหนัก! หยวนต้าคงคำแนะนำ "TRADING" รอสัญญาณฟื้นตัว
P/E -100.00 YIELD 4.60 ราคา 16.30 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ: ผลประกอบการ HANA และคำแนะนำจากหยวนต้า
บริษัทหลักทรัพย์หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ยังคงคำแนะนำ "TRADING" สำหรับ HANA โดยให้ราคาเป้าหมาย 19.60 บาท แม้ผลประกอบการ Q4/67 จะอ่อนแอ แต่คาดหวังการฟื้นตัวใน 2H/68 นักวิเคราะห์มองว่าราคาหุ้นที่ปรับตัวลงสะท้อนผลประกอบการที่น่าผิดหวังไปมากแล้ว และรอสัญญาณการฟื้นตัวของกำไรปกติ
ผลประกอบการ Q4/67 และแนวโน้มธุรกิจ
HANA รายงานกำไรปกติ Q4/67 ที่ 11 ล้านบาท ลดลง 79% QoQ และ 96% YoY หลักๆ มาจากยอดขายธุรกิจหลักที่ชะลอตัว และการขาดทุนที่สูงในธุรกิจ PMS นอกจากนี้ ยังมีการตั้งด้อยค่าสินทรัพย์ 1.8 พันล้านบาท โรงงานลำพูนยังได้ประโยชน์จากสงครามการค้าบางส่วน ในขณะที่โรงงาน Micro Jiaxing ได้รับผลกระทบจากการย้ายฐานลูกค้าเนื่องจากภาษี โรงงาน IC ในอยุธยาได้รับผลกระทบจาก OSAT ที่อ่อนแอ
ข้อสังเกตและการวิเคราะห์
หยวนต้าคงประมาณการกำไรปี 2568 ที่ 911 ล้านบาท (+1.0% YoY) และราคาเหมาะสมสิ้นปี 2568 ที่ 19.60 บาท อิง PER 19.1x หุ้นปรับลดลงสะท้อนงบ Q4/67 ที่อ่อนแอไปมากแล้ว คาดหุ้นแกว่งออกข้างรอสัญญาณฟื้นตัวของกำไรปกติ และความชัดเจนของสงครามการค้า
สรุปและคำแนะนำ
แม้ว่า HANA จะเผชิญกับผลประกอบการที่อ่อนแอใน Q4/67 แต่ หยวนต้า ยังคงคำแนะนำ "TRADING" โดยมองว่าราคาหุ้นได้ปรับตัวลงสะท้อนความกังวลไปมากแล้ว และคาดหวังการฟื้นตัวในอนาคต นักลงทุนควรจับตาสัญญาณการฟื้นตัวของกำไรปกติและความชัดเจนของสถานการณ์สงครามการค้า