บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
CPF กำไรปกติ Q4/24 ดีกว่าคาด! Krungsri Securities ยังคงแนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 27.40 บาท
P/E 10.64 YIELD 3.96 ราคา 25.25 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ: กำไรปกติ Q4/24 ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้
Krungsri Securities (KSS) มีมุมมอง Positive ต่อกำไรปกติไตรมาส 4 ปี 2567 ของ CPF ที่ 6,540 ล้านบาท ซึ่งดีกว่าที่ KSS และตลาดคาดการณ์ไว้ถึง 97% และ 57% ตามลำดับ สาเหตุหลักมาจากทุกรายการหลักที่ดีกว่าคาด รวมถึงส่วนแบ่งกำไรจาก CPALL/CPAXT ที่สูงกว่าที่คาดไว้
รายละเอียดผลประกอบการและแนวโน้ม: กำไรปกติ 1Q25F คาดเพิ่มขึ้น
KSS คาดการณ์ว่าแนวโน้มผลการดำเนินงานในไตรมาส 1 ปี 2568 จะ เพิ่มขึ้น เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และทรงตัวเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า (q-q) เนื่องจากราคาหมูในไทยและเวียดนาม รวมถึงราคาไก่ที่ เพิ่มขึ้น ประกอบกับต้นทุนอาหารสัตว์ที่ ลดลง อย่างไรก็ตาม ส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วมอาจชะลอตัวลง q-q จากราคาหมูในจีนที่ลดลง และส่วนแบ่งกำไรจาก CPALL/CPAXT อาจลดลงตามปัจจัยฤดูกาล
ถึงแม้ว่า KSS จะยังคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2568 ไว้ที่ 16,444 ล้านบาท (-16%y-y) เนื่องจากคาดว่าแนวโน้มอุตสาหกรรมจะชะลอตัวจากฐานที่สูงในปี 2567 แต่ KSS ยังคงแนะนำ "ซื้อ" โดยมีราคาเป้าหมาย 27.40 บาท