บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
MEGA พุ่งแรง! KS ชี้กำไรปี 67 โตเด่น แม้เมียนมาฉุดไม่อยู่
P/E 15.01 YIELD 4.71 ราคา 34.00 (0.00%)
รายละเอียดการวิเคราะห์ KS
KS ประเมินว่ากำไรสุทธิที่เพิ่มขึ้นในปี 2567 มีสาเหตุหลักมาจากรายได้จากธุรกิจยาที่เพิ่มขึ้น จากความต้องการผลิตภัณฑ์ยารักษาโรคที่ยังคงแข็งแกร่ง ทำให้รายได้ทำสถิติสูงสุดใหม่ และยังทำให้อัตรากำไรขั้นต้นโดยรวมในปี 2567 คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 4.9% จาก 50% ในปี 2567 เป็น 51.5% ในปี 2568 และ 57.5% ในปี 2569
อย่างไรก็ตาม KS มองว่าเงินจ๊าดที่อ่อนค่าลงและอัตราเงินเฟ้อที่สูงในเมียนมา ส่งผลกระทบต่อกำลังซื้อของผู้บริโภค ทำให้รายได้ของ Maxx-Omega จะลดลงอย่างมาก เนื่องจากยอดขายผลิตภัณฑ์อุปโภคบริโภคน่าจะลดลงอย่างมีนัยสำคัญเช่นกัน ทำให้สัดส่วนรายได้จากการขาย Maxx-Omega ลดลงจากประมาณ 26% เหลือ 3% ในขณะที่ยังคงระดับยอดขายผลิตภัณฑ์ยารักษาโรคไว้เท่าเดิม
ข้อสังเกตและสมมติฐาน
จากการคาดการณ์ยอดขายรวมที่ลดลง KS ปรับสมมติฐานอัตราส่วน SG&A ต่อรายได้ปี 2568-69 เพิ่มขึ้น 1.5% เป็น 29%