บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
IVL ทุ่ม 7.4 พันล้านบาท! ซื้อหุ้น EPL 24.9% โบรกฯ ชี้ Upside เพียบ
P/E -100.00 YIELD 4.58 ราคา 15.30 (0.00%)
รายละเอียดการลงทุน
เมื่อวันที่ 24 ก.พ. 2568 IVL ได้เข้าทำสัญญาเพื่อเข้าซื้อหุ้นในอัตรา 24.9% ของบริษัท EPL Limited (EPL) มูลค่าเงินลงทุนอยู่ที่ประมาณ 7,440 ล้านบาท โดยจะชำระด้วยกระแสเงินสดภายในกิจการ ราคาซื้อคิดเป็น PE ประมาณ 22.5 เท่า ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มบรรจุภัณฑ์ในภูมิภาคที่ 24 เท่าเล็กน้อย EPL เป็นบริษัทผู้ผลิตบรรจุภัณฑ์พลาสติก PE ชั้นนำระดับโลก มีการดำเนินธุรกิจครอบคลุม 11 ประเทศ เช่น อินเดีย, เม็กซิโก, บราซิล, และฟิลิปปินส์ ในปี 2024 EPL มีรายได้ US$497 ล้านดอลลาร์ และกำไรสุทธิ US$26 ล้านดอลลาร์
มุมมอง บล.บัวหลวง
บล.บัวหลวงมีมุมมองเชิงบวกต่อการลงทุนดังกล่าว เนื่องจาก EPL มีการดำเนินธุรกิจในตลาดที่มีแนวโน้มการเติบโตสูง และผลการดำเนินงานมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่อง จากประมาณการเบื้องต้น คาดว่าการลงทุนดังกล่าวจะคิดเป็น upside ราว 3% ต่อประมาณการกำไรปี 2025 และในระยะยาว และคิดเป็น upside ต่อราคาเป้าหมาย 1 บาท/หุ้น ข่าวดังกล่าวน่าจะเป็น positive sentiment ต่อราคาหุ้น นอกจากนั้นผลการดำเนินงานหลักในช่วง 1H25 มีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องหนุนโดยไฮซีซั่น
คำแนะนำและการประเมินมูลค่า
บล.บัวหลวงคงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับ IVL โดยให้เหตุผลจากการเข้าลงทุนใน EPL ซึ่งจะช่วยเสริมศักยภาพการเติบโตในระยะยาว