บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
ITC กำไร Q4/67 ตามคาด! บัวหลวงยังคงแนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 25 บาท
P/E 16.64 YIELD 6.97 ราคา 16.50 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ: ITC รายงานกำไรสุทธิ Q4/67
บัวหลวง (BLS) วิเคราะห์ผลประกอบการ บริษัท ไอ-เทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ ITC ในไตรมาส 4/2567 เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ โดยมีกำไรสุทธิ 790 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3% YoY แต่ลดลง 19% QoQ หากไม่รวมรายการพิเศษ กำไรหลักอยู่ที่ 801 ล้านบาท ลดลง 1% YoY และ 22% QoQ ทั้งนี้ BLS ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับ ITC โดยมีราคาเป้าหมายอยู่ที่ 25.00 บาท
รายละเอียดผลประกอบการ: ยอดขายและอัตรากำไรขั้นต้น
ยอดขายในไตรมาส 4/67 อยู่ที่ 4.69 พันล้านบาท ลดลง 1% YoY เนื่องจากการลดลงของยอดขายในอเมริกาและยุโรป ในขณะที่ตลาดเอเชียและโอเชียเนียเติบโตขึ้น 7% YoY อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 25.5% เพิ่มขึ้นจาก 22.2% ในไตรมาส 4/66 แต่ลดลงจาก 29.8% ในไตรมาส 3/67 โดยอัตรากำไรขั้นต้นที่เพิ่มขึ้น YoY เป็นผลมาจากยอดขายที่เพิ่มขึ้น, ต้นทุนการผลิตและวัตถุดิบที่ลดลง, และสัดส่วนของผลิตภัณฑ์พรีเมียมที่เพิ่มขึ้น
แนวโน้มและประมาณการ: กำไร Q1/68 และประมาณการปี 2568
BLS คาดการณ์ว่ากำไรหลักในไตรมาส 1/68 จะลดลง YoY เนื่องจากค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารที่สูงขึ้น และลดลง QoQ ตามปัจจัยฤดูกาล อย่างไรก็ตาม BLS ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่ออุตสาหกรรมอาหารสัตว์เลี้ยงทั่วโลก และความสามารถของ ITC ในการขับเคลื่อนการเติบโตในระยะยาว
คำแนะนำและเหตุผล: คงคำแนะนำ "ซื้อ"
BLS ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับ ITC โดยมีราคาเป้าหมาย 25.00 บาท เนื่องจากมองเห็นศักยภาพในการเติบโตในระยะยาวของบริษัทในอุตสาหกรรมอาหารสัตว์เลี้ยง