บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
BLS วิเคราะห์ IVL: แนวโน้มสดใสจากอุปสงค์ช่วงไฮซีซั่นและประโยชน์จากนโยบายภาษีสหรัฐฯ
P/E -100.00 YIELD 4.58 ราคา 15.30 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ: มุมมอง BLS ต่อ IVL หลังการประชุมนักวิเคราะห์
บล.บัวหลวง (BLS) มีมุมมองเชิงบวกต่อ บมจ.อินโดรามา เวนเจอร์ส (IVL) ภายหลังการประชุมนักวิเคราะห์ โดยมองว่าอุปสงค์ช่วงไฮซีซั่นของ PTA จะเป็นปัจจัยหนุนราคาหุ้น นอกจากนี้ IVL ยังจะได้ประโยชน์จากการบิ้นภาษีของสหรัฐฯ ต่อประเทศอื่นๆ เนื่องจากมีฐานการผลิตในตลาดหลัก
รายละเอียดการวิเคราะห์
BLS ระบุว่าตลาด PTA มีแนวโน้มทรงตัวในปี 2025 แต่ส่วนต่างราคา (ตามสัญญา) มีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย IVL จะได้ประโยชน์จากการบิ้นภาษีของสหรัฐฯ เนื่องจากมีฐานการผลิตในแต่ละประเทศที่เป็นตลาดหลัก ซึ่งน่าจะส่งผลให้อัตราการใช้กำลังการผลิตสูงบิ้น นอกจากนี้ การทํา asset rationalization ในปีที่แล้วจะส่งผลให้ลดต้นทุนคงที่เพิ่มเติมได้อีกราว 100 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ในปีนี้ รวมทั้งคาดว่าจะมีกระแสเงินสดรับจากการบขายที่ดินเข้ามาประมาณ 150-200 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ในปีนี้
ข้อสังเกต
BLS มองว่าแนวโน้มผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในช่วง 1Q25 หนุนโดยอุปสงค์ช่วงไฮซีซั่นของ PTA จะเป็นปัจจัยหนุนราคาหุ้น
สรุป
โดยรวม BLS มีมุมมองเชิงบวกต่อ IVL โดยมีปัจจัยหนุนจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งในช่วงไฮซีซั่น, ประโยชน์จากนโยบายภาษีของสหรัฐฯ, และการลดต้นทุนจากการทำ asset rationalization