ICHI ผลงานไตรมาส 3 สดใส โบรกฯ ชี้กำไรโตแกร่งพร้อมปันผลเด่น

ไฮไลท์สำคัญ

บริษัท อิชิตัน กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ ICHI ถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดจากนักวิเคราะห์ โดยล่าสุดโบรกเกอร์ FSSIA ได้ออกบทวิเคราะห์คาดการณ์ผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2569 ว่าจะออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ไว้เดิม โดยมีปัจจัยหนุนหลักจากการควบคุมต้นทุนที่มีประสิทธิภาพและยอดขายน้ำด่างที่ทำสถิติสูงสุดใหม่ รวมถึงยอดขายชาเขียวที่ฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้โบรกเกอร์ยังคงคำแนะนำ"ซื้อ" โดยกำหนดราคาเป้าหมายไว้ที่ 16.00 บาท

วิเคราะห์ผลประกอบการและทิศทางธุรกิจ

สำหรับผลประกอบการในไตรมาส 3 ปี 2569 คาดว่าจะมีกำไรสุทธิอยู่ที่ 360 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 16.3% จากไตรมาสก่อนหน้า และเติบโต 0.4% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยได้รับแรงหนุนจากอัตรากำไรขั้นต้นที่ฟื้นตัวมาอยู่ที่ 24.3% จาก 23.5% ในไตรมาส 2 นอกจากนี้ บริษัทยังได้รับประโยชน์จากมาตรการทางภาษีจากการบริจาค ซึ่งหากไม่รวมรายการดังกล่าว กำไรหลักจะอยู่ที่ 332 ล้านบาท ทั้งนี้ ในส่วนของภาพรวมปี 2569 คาดว่าจะมีกำไรสุทธิ 1,222 ล้านบาท และคาดการณ์กำไรปี 2570 จะเติบโตต่อเนื่องอีก 9.3% สู่ระดับ 1,335 ล้านบาท

ข้อสังเกตจากนักวิเคราะห์

โบรกเกอร์ FSSIA ตั้งข้อสังเกตว่า ICHI มีความโดดเด่นในด้านการบริหารจัดการต้นทุนและการควบคุมค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร (SG&A) ที่ทำได้ดีมาก แม้ในสภาวะเศรษฐกิจในประเทศที่ยังมีความท้าทาย นอกจากนี้ บริษัทยังมีสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งด้วยอัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อทุน (Net Debt/Equity) ที่ติดลบ ซึ่งสะท้อนถึงการมีเงินสดในมือสูงและภาระหนี้สินที่ต่ำมาก รวมถึงยังเป็นหุ้นในกลุ่มเครื่องดื่มที่จ่ายเงินปันผลในระดับที่น่าสนใจที่สุดในกลุ่มอีกด้วย

บทสรุปการลงทุน

ในภาพรวม ICHI ยังคงเป็นหุ้นที่มีพื้นฐานแกร่งและมีแนวโน้มการเติบโตที่ชัดเจน โดยเฉพาะการขยายตัวของยอดขายน้ำด่างและการบริหารจัดการภายในที่ยอดเยี่ยม สำหรับนักลงทุนที่มองหาหุ้นที่มีกระแสเงินสดดีและมีการจ่ายเงินปันผลสม่ำเสมอ ICHI ถือเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจ โดยราคาเป้าหมายที่ 16.00 บาท คิดเป็น Upside ประมาณ 19.4% จากราคาปิดล่าสุดที่ 13.40 บาท ซึ่งนักวิเคราะห์ยังคงมุมมองเชิงบวกต่อโมเมนตัมของกำไรในอนาคต