PLANB ลุ้นกำไรนิวไฮไตรมาส 4 รับอานิสงส์ Synergy ธุรกิจใหม่

ไฮไลท์สำคัญ

โบรกเกอร์ BLS คงคำแนะนำ "ซื้อ" หุ้น PLANB โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 6.80 บาท มองว่าบริษัทกำลังเปลี่ยนผ่านสู่การเป็นแพลตฟอร์มด้าน Attention ที่ครอบคลุมมากขึ้น ทั้งจากธุรกิจสื่อโฆษณา กีฬา และการขยายความร่วมมือกับ COM7 ซึ่งจะช่วยหนุนโมเมนตัมกำไรให้แข็งแกร่งขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2569 และคาดว่าจะทำสถิติกำไรสูงสุดได้ในไตรมาส 4/69

วิเคราะห์เจาะลึกผลประกอบการ

สำหรับไตรมาส 3/69 คาดการณ์รายได้รวมที่ 2.7 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 15% YoY และกำไรหลักที่ 300 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 5% YoY โดยมีแรงหนุนจากกิจกรรม Asian Games และการเริ่มรับรู้ส่วนแบ่งกำไรจาก COM7 ส่วนในปี 2570 คาดว่าส่วนแบ่งกำไรจาก COM7 จะเพิ่มขึ้นเป็น 500 ล้านบาท (หลังหักดอกเบี้ยจ่าย) ซึ่งจะส่งผลให้กำไรหลักเติบโตโดดเด่นถึง 30% YoY โดยบริษัทตั้งเป้ารายได้จากธุรกิจมวยทั้งปีที่ 1 พันล้านบาท ซึ่งมีแนวโน้มเป็นไปได้สูง

ข้อสังเกตและกลยุทธ์การเติบโต

จุดเด่นที่น่าสนใจคือการสร้าง Synergy กับ COM7 ผ่านการทำ Retail Media ในร้านค้าเครือข่ายกว่า 1,400 สาขา และการโฆษณาผ่าน Fleet รถ EV7 ซึ่งมีศักยภาพในการเข้าถึงกลุ่มลูกค้าที่มีกำลังซื้อสูงและสนใจด้านเทคโนโลยี นอกจากนี้ ธุรกิจ Sports ยังเป็นสินทรัพย์ที่ AI เข้ามาแทรกแซงได้ยาก ทำให้ PLANB มีความได้เปรียบในการดึงดูดเม็ดเงินโฆษณาจากภาครัฐและเอกชน แม้ในภาวะที่การใช้จ่ายโฆษณาโดยรวมอาจชะลอตัว

ส่วนสรุป

ราคาเป้าหมายที่ 6.80 บาท อิงจาก PER ที่ระดับ 20 เท่า อย่างไรก็ตาม หาก PLANB สามารถพิสูจน์ผลสำเร็จจากการ Synergy กับ COM7 ได้อย่างมีนัยสำคัญ นักวิเคราะห์มองว่ามีโอกาสที่หุ้นจะปรับตัวขึ้นไปซื้อขายที่ PER ใกล้เคียงค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 30 เท่า ซึ่งถือเป็นอัพไซด์ที่น่าจับตามองสำหรับนักลงทุนในระยะยาว