บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primaryไฮไลท์สำคัญ:

CPF รายงานกำไรหลักไตรมาส 1/69 ที่ 4.3 พันล้านบาท สูงกว่าที่ บล.บัวหลวง (BLS) และตลาดคาดการณ์ไว้ ปัจจัยหนุนจากอัตรากำไรขั้นต้นที่ดีกว่าคาด และสัดส่วนค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารต่อยอดขายที่ต่ำกว่าคาด BLS ยังคงคำแนะนำ "ซื้อเก็งกำไร" โดยมีราคาเป้าหมายเดิมที่ 23.00 บาท

text-primaryผลประกอบการ Q1/69:

กำไรหลักลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อน (YoY) เนื่องจาก:
1) ยอดขายในประเทศไทยและต่างประเทศลดลง 5% YoY โดยเฉพาะธุรกิจฟาร์มในไทย และธุรกิจในจีนและเวียดนาม
2) อัตรากำไรขั้นต้นลดลงเหลือ 15.6% จาก 18.3% ใน Q1/68 เนื่องจากราคาเนื้อสัตว์ลดลง
3) ส่วนแบ่งกำไรลดลงเหลือ 1.37 พันล้านบาท จาก 3.58 พันล้านบาทใน Q1/68 โดย CTI รายงานผลขาดทุนใน Q1/69

text-primaryข้อสังเกตและแนวโน้ม:

BLS คาดการณ์ว่ากำไรหลักในไตรมาส 2/69 จะลดลง YoY จากราคาเนื้อสัตว์ที่ลดลง แต่อาจปรับตัวดีขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า (QoQ) จากราคาเนื้อสัตว์ที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม BLS ยังคงประมาณการกำไรปี 2569 และราคาเป้าหมายเดิมไว้

text-primaryคำแนะนำการลงทุน:

ถึงแม้ BLS จะยังคงคำแนะนำ "ซื้อเก็งกำไร" แต่ CPF ยังคงเป็นหุ้นที่ BLS แนะนำน้อยกว่าหุ้นอื่นในกลุ่มปศุสัตว์ เนื่องจากความผันผวนของกำไรในระยะสั้นจากการดำเนินงานในประเทศจีน