สรุปผลประกอบการ ASK ไตรมาส 1/2569: กำไรโตสวนกระแสรายได้ พร้อมคุมเข้มคุณภาพสินเชื่อ

ไฮไลท์สำคัญ: กำไรสุทธิพุ่ง 39% ท่ามกลางการปรับตัวของพอร์ตสินเชื่อ

บริษัท เอเซียเสริมกิจลิสซิ่ง จำกัด (มหาชน) หรือ ASK รายงานผลการดำเนินงานไตรมาส 1/2569 ด้วยความโดดเด่นด้านประสิทธิภาพการทำกำไร โดยมี กำไรสุทธิเติบโตถึง 39% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน แม้รายได้รวมจะปรับตัวลดลง 12% ก็ตาม ทั้งนี้บริษัทสามารถทำ อัตรากำไรขั้นต้น (Net Profit Margin) ได้สูงถึง 16.4% เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจาก 10.22% ในไตรมาสก่อนหน้า สะท้อนถึงความสำเร็จในการบริหารจัดการต้นทุนทางการเงินที่ลดลง 12% และการควบคุมคุณภาพพอร์ตสินเชื่ออย่างเข้มงวด

"บริษัทกำลังผ่านช่วงการฟื้นตัวทางเครดิต โดยมุ่งเน้นการบริหารจัดการลูกหนี้อย่างรัดกุมและรักษาเสถียรภาพของพอร์ตสินเชื่อ เพื่อรองรับการเติบโตในไตรมาสถัดไป"

เจาะลึกผลการดำเนินงาน: รุกขยายสินเชื่อใหม่พร้อมลดความเสี่ยง

ในไตรมาสนี้ ASK มียอดปล่อยสินเชื่อใหม่เติบโต 17% YoY โดยเน้นกลุ่มลูกค้ารายใหญ่และรถบรรทุกที่มีศักยภาพสูง แม้สินเชื่อรวมจะหดตัวลง 13% แต่บริษัทสามารถบริหารจัดการตัวเลขสำคัญได้อย่างน่าสนใจ ได้แก่ NPL ลดลงเหลือ 7.39% และ ECL อยู่ที่ 3.82% ซึ่งต่ำกว่าเป้าหมายที่ตั้งไว้ไม่เกิน 4% นอกจากนี้ยังมีการปรับโครงสร้างหนี้ให้ลูกค้ารายเดิมผ่อนชำระได้ตามแผน โดยมีอัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์ (DE Ratio) ปรับตัวดีขึ้นมาอยู่ที่ 3.97x จาก 5.68x และเพิ่มสัดส่วนเงินกู้ยืมระยะยาวเป็น 94% เพื่อลดความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง

ข้อสังเกตและปัจจัยท้าทาย: จับตาภาคขนส่งและทิศทางตลาดรถบรรทุก

ปัจจัยกดดันสำคัญมาจากต้นทุนเชื้อเพลิงที่ส่งผลต่อสภาพคล่องของลูกค้าในภาคขนส่ง ทำให้ยอดขายรถบรรทุกชะลอตัวในเดือนเมษายน อย่างไรก็ตาม บริษัทประเมินว่าเป็นเพียงผลกระทบระยะสั้นและคาดว่าจะฟื้นตัวในเดือนพฤษภาคม ทั้งนี้ยังมีลูกหนี้สเตจสองประมาณ 7,300 ล้านบาท (12% ของพอร์ต) ที่บริษัทต้องเฝ้าระวังและปรับโครงสร้างหนี้อย่างต่อเนื่อง รวมถึงการแข่งขันในตลาดที่บริษัทเลือกใช้กลยุทธ์เน้นบริการมากกว่าการตัดราคาดอกเบี้ย

สรุปทิศทางอนาคต: มุ่งสู่เป้าหมายเติบโต 50%

สำหรับเป้าหมายปี 2569 ASK วางแผนผลักดันยอดปล่อยสินเชื่อใหม่ให้เติบโต 50% โดยมุ่งเน้นไตรมาส 2 ถึง 4 เป็นสำคัญ พร้อมทั้งขยายธุรกิจใหม่ในกลุ่มโซล่าเซลล์สำหรับ SME เพื่อสร้างรายได้ใหม่ๆ นอกเหนือจากดอกเบี้ยสินเชื่อ โดยบริษัทตั้งเป้าหมายรักษาอัตรากำไรขั้นต้นไว้เหนือ 16% และ ROE สูงกว่า 6.8% เพื่อสร้างความยั่งยืนให้กับผลประกอบการในระยะยาว

---

เจาะประเด็นร้อน (Q&A)

• Q: สถานการณ์ลูกหนี้สเตจสอง 12% มีมาตรการรับมืออย่างไร?
  A: บริษัทเน้นการติดตามและปรับโครงสร้างหนี้ให้ลูกค้ารายเดิมผ่อนชำระได้ตามแผน ซึ่งช่วยให้ NPL ลดลงต่อเนื่องและรักษาสภาพคล่องของพอร์ตไว้ได้
• Q: เป้าหมายสินเชื่อใหม่ 50% เป็นไปได้หรือไม่?
  A: ไตรมาสแรกทำได้ 17% ตามแผน และคาดว่าจะเติบโตต่อเนื่องในไตรมาสที่เหลือ โดยเฉพาะเมื่อมีการเพิ่มยี่ห้อผู้ร่วมงานใหม่
• Q: การขายรถยึดมีผลกระทบอย่างไร?
  A: ขาดทุนจากการขายรถยึดเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 30% โดยเน้นรถที่มีปัญหาเสื่อมสภาพ และบริษัทพยายามเร่งขายรถเก่าเพื่อลดต้นทุน
• Q: แผนธุรกิจโซล่าเซลล์เป็นอย่างไร?
  A: บริษัทเริ่มเปิดตัวธุรกิจโซล่าเซลล์สำหรับกลุ่ม SME โดยได้รับแรงสนับสนุนจากนโยบายภาครัฐ ซึ่งจะเป็นธุรกิจหลักในอนาคต