บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
CPN: เอเซีย พลัส ชี้ Retail หนุนโตต่อเนื่อง ราคาเป้าหมายใหม่ 75 บาท
P/E 14.59 YIELD 3.92 ราคา 61.25 (0.00%)
text-primary ไฮไลท์สำคัญ
CPN ตั้งเป้าเติบโตปี 2569 จากธุรกิจ Retail คาดรายได้โตหลักเดียวระดับสูง จากศูนย์การค้าเดิมและใหม่ที่จะเปิดตัว นอกจากนี้ ธุรกิจโรงแรมยังมีโอกาสเติบโตตามภาคท่องเที่ยว ในขณะที่ธุรกิจที่อยู่อาศัยยังมีความท้าทาย
text-primary Retail-Led Mixed Use Development ขับเคลื่อนการเติบโต
เอเซีย พลัส คาดการณ์กำไรปกติปี 2569 ของ CPN จะเพิ่มขึ้น 7% YoY อยู่ที่ 1.91 หมื่นล้านบาท โดยมีปัจจัยหนุนจากการดำเนินงานของธุรกิจศูนย์การค้าที่แข็งแกร่ง ทั้งจากศูนย์การค้าเดิมและใหม่
การเติบโตของรายได้ค่าเช่าของศูนย์การค้าเดิม (Same store rental revenue) อยู่ในระดับ 5-9%
CPN วางแผนขยายธุรกิจในรูปแบบ Retail-Led Mixed Use Development โดยมีศูนย์การค้าเป็นแกนหลัก และมีแผนพัฒนาโครงการขนาดใหญ่ต่อเนื่องในหลายพื้นที่ เช่น ลาดพร้าว-พหลโยธิน, พระราม 9 และรังสิต
การเติบโตของรายได้ค่าเช่าของศูนย์การค้าเดิม (Same store rental revenue) อยู่ในระดับ 5-9%
CPN วางแผนขยายธุรกิจในรูปแบบ Retail-Led Mixed Use Development โดยมีศูนย์การค้าเป็นแกนหลัก และมีแผนพัฒนาโครงการขนาดใหญ่ต่อเนื่องในหลายพื้นที่ เช่น ลาดพร้าว-พหลโยธิน, พระราม 9 และรังสิต
text-primary ปรับประมาณการและเป้าหมายใหม่
เอเซีย พลัส ได้ปรับประมาณการกำไรปกติปี 2569 ขึ้น 4% จากเดิมอยู่ที่ 1.91 หมื่นล้านบาท เนื่องจากการเลื่อนเปิดตัว เดอะ เซ็นทรัลพหลโยธิน และการปรับสมมติฐานรายได้ธุรกิจที่อยู่อาศัยให้มีความอนุรักษ์นิยมมากขึ้น
นอกจากนี้ ยังปรับเพิ่มมาร์จิ้นเนื่องจากสมมติฐานเดิมต่ำเกินไป
แนวโน้ม 1Q69 คาดกำไรปกติจะเพิ่มขึ้น YoY จากการดำเนินงานของธุรกิจศูนย์การค้าที่แข็งแกร่ง
นอกจากนี้ ยังปรับเพิ่มมาร์จิ้นเนื่องจากสมมติฐานเดิมต่ำเกินไป
แนวโน้ม 1Q69 คาดกำไรปกติจะเพิ่มขึ้น YoY จากการดำเนินงานของธุรกิจศูนย์การค้าที่แข็งแกร่ง
text-primary คำแนะนำและราคาเป้าหมาย
เอเซีย พลัส แนะนำ "ซื้อ" CPN โดยให้ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 75 บาท (จากเดิม 72 บาท) อิงจากวิธี DCF (Discounted Cash Flow) ภายใต้ WACC (Weighted Average Cost of Capital) ที่ 8% และ Terminal Growth Rate ที่ 1.5%
CPN เป็นผู้พัฒนาโครงการ Retail-Led Mixed-Use อันดับ 1 ของไทย มีศักยภาพการเติบโตมั่นคงในระยะยาว และมีฐานะการเงินที่แข็งแกร่งพร้อมจ่ายเงินปันผลเกือบ 4% ต่อปี
CPN เป็นผู้พัฒนาโครงการ Retail-Led Mixed-Use อันดับ 1 ของไทย มีศักยภาพการเติบโตมั่นคงในระยะยาว และมีฐานะการเงินที่แข็งแกร่งพร้อมจ่ายเงินปันผลเกือบ 4% ต่อปี
โพสต์ล่าสุด
บทความ
3 วันที่แล้ว 06:44 น.
KTB พื้นฐานแกร่ง เงินปันผลสูง PI ปรับราคาเป้าหมายเป็น 38 บาท
บทความ
3 วันที่แล้ว 06:43 น.
WARRIX: Krungsri Securities มองบวก คาดกำไรโตแรง หนุน "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 2.30 บาท
บทความ
3 วันที่แล้ว 06:43 น.
AEONTS: InnovestX ปรับลดราคาเป้าหมาย แม้คาดการณ์กำไร Q4 เติบโต
บทความ
3 วันที่แล้ว 06:42 น.
KBANK กำไร Q1/26F ลดลง แต่ KSS ยังคงแนะนำ "ซื้อ" ชี้เป้าราคา 230 บาท
บทความ
3 วันที่แล้ว 06:42 น.
KTC กำไร Q1/69 ทรงตัว แต่มีลุ้นปันผลเด่น!
บทความ
3 วันที่แล้ว 06:42 น.
CCET กำไรหลักโตแกร่ง! Maybank ชี้เป้า 6.50 บาท รับอานิสงส์ดีลใหม่-ลดค่าใช้จ่าย
บทความ
3 วันที่แล้ว 06:41 น.
ERW: Hop Inn หนุนการเติบโตระยะยาว โบรกฯ LHS ชี้เป้า 3.06 บาท
บทความ
4 วันที่แล้ว 06:43 น.
CPN เตรียมลงทุนเมืองแห่งอนาคตที่รังสิต โบรกเกอร์ PI ชี้เป้า 78 บาท
บทความ
4 วันที่แล้ว 06:43 น.
MRDIYT: KGI ประเมิน "Outperform" ด้วยราคาเป้าหมาย 9.70 บาท มองการเติบโตจากการขยายสาขา
บทความ
4 วันที่แล้ว 06:43 น.