บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary AMARC โชว์ผลงาน Q4/25 สุดปัง กำไรสุทธิ 16 ล้านบาท โต 60% YoY

Krungsri Securities (KSS) ออกบทวิเคราะห์ Asia Medical and Agricultural Laboratory and Research Center (AMARC) โดยมีมุมมอง "บวก" ต่อผลการดำเนินงานในไตรมาส 4 ปี 2568 ที่ผ่านมา โดยบริษัทมีกำไรสุทธิ 16 ล้านบาท เติบโตถึง 60% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนหน้า และสูงกว่าที่ KSS คาดการณ์ไว้ถึง 22% ปัจจัยหลักมาจากอัตรากำไรขั้นต้น (Gross Margin) ที่ดีกว่าคาด และการควบคุมค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร (SG&A) ที่มีประสิทธิภาพ

text-primary ปรับประมาณการกำไรปี 2569-2570 เพิ่มขึ้น สะท้อนผลงานที่แข็งแกร่ง

KSS ได้ปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 2569-2570 เพิ่มขึ้น 10% และ 9% ตามลำดับ โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากการเติบโตของรายได้จากการให้บริการตรวจวิเคราะห์ (Testing) ที่ขยายตัวได้ดี และความสามารถในการบริหารจัดการต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ ส่งผลให้อัตรากำไรขั้นต้นปรับตัวดีขึ้น โดยคาดว่ากำไรสุทธิจะยังคงเติบโตต่อเนื่องที่ 2% CAGR จากฐานกำไรที่สูงขึ้น

text-primary จับตาแผนซื้อหุ้นคืน หนุนราคาหุ้นในระยะสั้น

นอกจากนี้ AMARC ยังมีโครงการซื้อหุ้นคืนจำนวน 25 ล้านหุ้น หรือคิดเป็น 5.95% ของจำนวนหุ้นที่ชำระแล้ว วงเงินไม่เกิน 70 ล้านบาท ซึ่งจะมีระยะเวลาดำเนินการตั้งแต่วันที่ 20 กุมภาพันธ์ - 19 สิงหาคม 2569 ซึ่งอาจเป็นปัจจัยหนุนราคาหุ้นในระยะสั้นได้

text-primary คงคำแนะนำ "Buy" ปรับราคาเป้าหมายเป็น 4.30 บาท มองยีลด์ปันผลจูงใจ

KSS ยังคงคำแนะนำ "Buy" สำหรับ AMARC โดยปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 4.30 บาท (จากเดิม 4.10 บาท) ด้วยวิธีประเมินมูลค่าแบบ DCF (Discounted Cash Flow) โดยมี WACC (Weighted Average Cost of Capital) ที่ 8.1% คิดเป็น Implied PE ปี 2569 ที่ 11 เท่า โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากแนวโน้มการเติบโตของกำไรสุทธิจากการขยายขอบข่ายการให้บริการ และคาดการณ์อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yield) ที่จูงใจราว 8% ในปี 2569 โดยคาดการณ์เงินปันผลต่อหุ้นที่ 0.25 บาท