บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary ITC วางเป้าเติบโตเหนือตลาดโลก

บริษัท ไอ-เทล คอร์ปอเรชั่น (ITC) ตั้งเป้ายอดขายปี 2569 เติบโต 9-12% ในรูปเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งสูงกว่าอัตราการเติบโตของตลาดอาหารสัตว์เลี้ยงโลกถึง 3 เท่า โดยจะเน้นตลาดสหรัฐฯ เป็นหลัก และเพิ่มสัดส่วนสินค้า Pet Treat ที่มีอัตรากำไรสูง Phillip Securities (ประเทศไทย) แนะนำ "ทยอยซื้อ" โดยให้ราคาเป้าหมายสิ้นปี 2569 ที่ 19.40 บาท

text-primary ผลงานปี 68 โต แต่บาทแข็งกดดัน

ถึงแม้ว่ายอดขาย 4Q68 จะเพิ่มขึ้น 3% q-q และ 6.7% y-y ในรูปเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แต่ค่าเงินบาทที่แข็งค่าทำให้ยอดขายในรูปเงินบาทเติบโตเพียง 1.2% q-q และ 1.8% y-y กำไรสุทธิอยู่ที่ 793 ล้านบาท ลดลง 2.4% q-q แต่เพิ่มขึ้น 0.3% y-y ภาพรวมทั้งปี 2568 กำไรอยู่ที่ 2.98 พันล้านบาท ลดลง 17% y-y เนื่องจากค่าเงินบาทแข็งค่าและค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารที่เพิ่มขึ้น

text-primary ปี 69 สดใส! ลูกค้าใหม่-คุมต้นทุนหนุน

Phillip Securities คาดการณ์ยอดขาย 1Q69 จะชะลอตัว q-q แต่ยังเติบโต y-y จากคำสั่งซื้อของลูกค้าใหม่ในสหรัฐฯ และ EU บริษัทตั้งเป้า GPM ที่ 23-25% และ SG&A to sale ที่ 9-10% โดยคาดการณ์กำไรปี 2569 และ 2570 ที่ 3.39 พันล้านบาท (+16% y-y) และ 4.03 พันล้านบาท (+16.8% y-y) ตามลำดับ แม้ GPM เฉลี่ยจะลดลง แต่การควบคุมค่าใช้จ่ายจะช่วยให้กำไรเติบโตได้

text-primary คำแนะนำและวิธีประเมินมูลค่า

Phillip Securities แนะนำ "ทยอยซื้อ" ITC โดยให้ราคาเป้าหมายสิ้นปี 2569 ที่ 19.40 บาท อิงจาก PE Multiple 17 เท่า เนื่องจากคาดการณ์การเติบโตของยอดขายและกำไรที่มีประสิทธิภาพ และคาดการณ์เงินปันผลปี 2569 ที่ 0.81 บาทต่อหุ้น คิดเป็น Div. yield 4.5%