บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary FSSIA มองข้ามช็อต STANLY กำไรทะลุเป้า

STANLY หรือ บริษัท ไทยสแตนเลย์ไฟฟ้า จำกัด (มหาชน) ประกาศผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2569 มีกำไรสุทธิ 490.5 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 58% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า FSSIA วิเคราะห์ว่ากำไรที่ออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ถึง 30% เนื่องจากรายได้จากเงินปันผลและดอกเบี้ยที่สูงกว่าที่คาดไว้มาก

text-primary กำไรทะยาน แม้รายได้ยังไม่ฟื้น

ถึงแม้รายได้จะยังคงลดลง 0.7% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า แต่กำไรขั้นต้นกลับเพิ่มขึ้นเป็น 23.1% สูงสุดในรอบสามไตรมาส ปัจจัยหลักมาจากการรวมโรงงานเพื่อลดต้นทุนและการควบคุมค่าใช้จ่ายอย่างเข้มงวด สำหรับงวด 9 เดือนของปี 2569 (เมษายน-ธันวาคม 2568) กำไรหลักเพิ่มขึ้น 17.3% จากปีก่อนหน้า โดยมีอัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นจาก 19.9% เป็น 22.1%

text-primary อุตสาหกรรมยานยนต์ฟื้นตัว หนุน STANLY โตต่อ

FSSIA มองว่าอุตสาหกรรมยานยนต์ได้ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว แม้การฟื้นตัวอาจไม่ราบรื่นนัก โดยมีรถยนต์ไฟฟ้า (EV) เป็นปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตที่สำคัญ ทั้งนี้ กำไรหลัก 9 เดือน คิดเป็น 85% ของประมาณการกำไรทั้งปีของ FSSIA ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสที่ผลประกอบการจะสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้

text-primary คงคำแนะนำ "ซื้อ" ด้วยราคาเป้าหมาย 220 บาท

FSSIA ยังคงราคาเป้าหมายของ STANLY ที่ 220 บาท อิงจากอัตราส่วน P/E ปี 2570 ที่ 9.5 เท่า และคงคำแนะนำ "ซื้อ" เนื่องจากราคาหุ้นยังคงน่าสนใจ โดยมีอัตราส่วน P/E ปี 2570 ที่ 8.1 เท่า และ P/BV ที่ 0.7 เท่า รวมถึงคาดการณ์อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลประมาณ 7% ต่อปี