บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

บมจ.ลอนดรี้ ยู (WASH) กำไรปกติ Q3/25 ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 36 ล้านบาท โต +11.7% QoQ และ +14.9% YoY จากการขยายสาขาและการเติบโตของรายได้สาขาเดิม

ผลประกอบการที่แข็งแกร่ง

รายได้รวมอยู่ที่ 269 ล้านบาท (+6.9% QoQ, +19.9% YoY) จำนวนสาขา ณ สิ้น Q3/25 อยู่ที่ 561 สาขา (สาขาที่เป็นเจ้าของเอง 482 สาขา) ส่งผลให้ YTD มีสาขาใหม่สุทธิ 65 สาขา จากเป้าทั้งปี 80 สาขา SSSG ใน Q3/25 อยู่ที่ 6.0% YoY (คำนวณจาก 390 สาขา) ทำให้ 9M25 มี SSSG ที่ 9.7% GPM อยู่ที่ 36.6% เพิ่มขึ้นจาก 35.1% ใน Q2/25

ข้อสังเกตและประมาณการ

กำไรสุทธิ 9M25 อยู่ที่ 87 ล้านบาท (+50.4% YoY) คิดเป็น 73% ของประมาณการกำไรทั้งปีที่ 120 ล้านบาท หยวนต้าคาด Q4/25 กำไรสุทธิจะทรงตัวที่ 35 ล้านบาท แม้มีค่าใช้จ่าย IPO แต่สาขาเดิมที่เปิดใหม่ในปี 2024 สร้างรายได้เต็มที่ และสาขาใหม่ปี 2025 มีรายได้เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง

คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

หยวนต้ายังคงแนะนำ "ซื้อ" WASH ด้วยราคาเป้าหมายสิ้นปี 2026 ที่ 10.30 บาท โดยมี Valuation Methodology: PER @ 22x มองว่าราคาหุ้นที่ปรับตัวลงสวนทางกับปัจจัยพื้นฐานเป็นโอกาสในการลงทุน เนื่องจาก WASH เป็นผู้นำในตลาดร้านสะดวกซักที่มีความแข็งแกร่ง ปัจจุบันซื้อขายด้วย PER2025 ที่ 14 เท่า และ PER2026 ต่ำเพียง 10 เท่า คาดกำไรสุทธิปี 2026 เติบโต 38.4% YoY