บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

FSSIA ยังคงแนะนำ "ซื้อ" ITC แม้จะปรับลดราคาเป้าหมายลงเล็กน้อย

FSS International Investment Advisory Securities (FSSIA) ได้ปรับลดราคาเป้าหมายของ บริษัท ไอ-เทล คอร์ปอเรชั่น (ITC) ลง 9.1% เหลือ 20 บาท จากเดิม 22 บาท แต่ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" โดยมองว่า ITC ยังมีศักยภาพในการเติบโตได้อีกมาก

ผลกระทบจากค่าเงินบาทแข็งค่า

ถึงแม้ว่าโมเมนตัมคำสั่งซื้อในไตรมาส 4/2568 จะยังคงแข็งแกร่ง แต่ถูกชดเชยด้วยค่าเงินบาทที่แข็งค่าขึ้น ผู้บริหารยังคงเป้าหมายการเติบโตของรายได้ปี 2569 ที่ 5-8% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า แต่ FSSIA ได้ปรับลดประมาณการกำไรปี 2569 ลง 6.7% หลังจากการปรับค่าเงินบาทเป็น 32 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐ

เป้าหมายการเติบโตยังคงเดิม

ผู้บริหารยังคงเป้าหมายการเติบโตของรายได้ปี 2569 ที่ 5-8% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ซึ่งสูงกว่าอัตราการเติบโตของอุตสาหกรรมประมาณสองเท่า โดยมีเป้าหมายอัตรากำไรขั้นต้นที่ 23-25% ซึ่งสอดคล้องกับปี 2568 เป้าหมายเหล่านี้อยู่บนสมมติฐานอัตราแลกเปลี่ยนที่ 32.5 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐ และต้นทุนปลาทูน่าที่ 1,500-1,600 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน

สรุปการลงทุน

FSSIA ปรับลดประมาณการกำไรสุทธิปี 2569 ลง 6.7% เป็น 3.35 พันล้านบาท (+12.5% y-y) เนื่องจากการปรับสมมติฐานค่าเงินบาทเป็น 32 บาท จากเดิม 33 บาท อย่างไรก็ตาม สมมติฐานโดยรวมปี 2569 ยังคงสอดคล้องกับแนวทางของบริษัท และยังคงคาดหวังว่าการเติบโตของกำไรจะกลับมาอีกครั้งในปี 2569 ITC ได้รับการจัดอันดับ SET ESG Rating เป็นครั้งแรกด้วยอันดับ "A" และ FSSIA ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ"