บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

BDMS แนวโน้ม 4Q25 สดใส

บริษัทหลักทรัพย์หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด คงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับหุ้น Bangkok Dusit Medical Service (BDMS) โดยให้ราคาเป้าหมาย 31.60 บาท มองว่าราคาหุ้นที่ปรับลงสะท้อนปัจจัยลบมากเกินไป และเป็นโอกาสในการเข้าลงทุน

คาดการณ์ผลประกอบการเติบโต

หยวนต้าคาดการณ์กำไรปี 2026 เติบโต 7% YoY เป็น 17,677 ล้านบาท โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากการฟื้นตัวของผู้ป่วยต่างชาติ การขยายบริการเฉพาะทาง และการเติบโตของธุรกิจ Wellness นอกจากนี้ แนวโน้ม 4Q25 คาดกำไรเติบโตดีขึ้นต่อเนื่อง YoY จากรายได้เดือนตุลาคมที่เติบโต 7% YoY ทั้งจากผู้ป่วยไทยและต่างชาติ

ข้อสังเกตและปัจจัยหนุน

การประเมินมูลค่าพื้นฐาน 12 เดือนข้างหน้าอยู่ที่ 31.60 บาท อิงสมมติฐาน WACC ที่ 7.5% (Ke 9.1%) และ Terminal growth 2% นอกจากนี้ บริษัทยังมีสิทธิประโยชน์ทางภาษีจาก BOI และมีแผนเปิดโรงพยาบาลใหม่ 2 แห่ง ซึ่งจะเป็นบวกในระยะยาว

สรุปการลงทุน

หยวนต้ายังคงมุมมองเชิงบวกต่อ BDMS และมองว่าเป็นจังหวะที่ดีในการเข้าลงทุน โดยคาดการณ์ว่ากำไรจะเติบโตต่อเนื่องในอนาคต จากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจและการขยายธุรกิจของบริษัท