บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

RATCH รายงานกำไรสุทธิ 2.17 พันล้านบาทใน Q3/68 เพิ่มขึ้น 5.4% QoQ จากรายการพิเศษ แต่กำไรปกติลดลง 14.0% QoQ อยู่ที่ 1.9 พันล้านบาท

กำไรปกติลดลงจากส่วนแบ่งกำไรบริษัทย่อย

กำไรปกติที่ลดลง มาจากส่วนแบ่งกำไรจากโรงไฟฟ้าไพตันและหินกองที่ลดลง เนื่องจากการหยุดเดินเครื่องซ่อมบำรุงตามแผน รวมถึงรายได้โรงไฟฟ้า SPP ที่ลดลงจากส่วนต่างราคาค่าก๊าซธรรมชาติ และส่วนแบ่งกำไรจากโรงไฟฟ้าหงสาที่ลดลงจากอัตราเดินเครื่องที่ลดลง

ข้อสังเกตและแนวโน้ม

กำไรสุทธิ 9 เดือนแรกของปี 2568 อยู่ที่ 5.4 พันล้านบาท ลดลงเล็กน้อย 0.7% YoY คิดเป็น 81.2% ของประมาณการทั้งปี 2568 เอเซียพลัสคาดว่ากำไรใน Q4/68 มีโอกาสปรับตัวลดลง QoQ ตามฤดูกาล

คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

เอเซียพลัสประเมินมูลค่าพื้นฐานสิ้นปี 2569 ที่ 36 บาทต่อหุ้น โดยยังคงให้น้ำหนักการลงทุนไปที่เงินปันผลที่อยู่ในระดับที่ดี โดยมีการจ่ายเงินปันผลสม่ำเสมอปีละ 2 ครั้ง และมี Dividend Yield เฉลี่ยต่อปีอยู่ในระดับ 5-6%